WisdomTree Silver 3x ETC: Fast 47% Verlust in zehn Tagen

Der dreifach gehebelte Silber-ETC von WisdomTree steckt in einer tiefen Korrektur. In nur zehn Handelstagen verlor das Produkt knapp 47% seines Wertes – ein drastisches Beispiel dafür, wie schnell tägliche Hebelprodukte in turbulenten Märkten Kapital vernichten können.

Futures-Markt unter Druck

Ein zentraler Treiber der Schwäche liegt in der ungewöhnlichen Marktstruktur bei Silber. Der Terminmarkt zeigt derzeit Backwardation: COMEX-Futures wurden zuletzt bei rund 82 US-Dollar gehandelt, während der Spotpreis mit etwa 84 Dollar darüber lag. Das klingt technisch, hat aber direkte Folgen für den ETC.

Das Produkt bildet nämlich nicht physisches Silber ab, sondern den Solactive Silver Commodity Futures SL Index – basierend auf COMEX-Frontmonatskontrakten. Die Liquidierungen im Futures-Markt treffen den ETC deshalb unmittelbar, auch wenn die industrielle Nachfrage nach physischem Silber weiterhin solide bleibt.

Am Freitag, dem 20. März, zeigte sich die Volatilität besonders extrem: Das Produkt schwankte intraday zwischen 103,82 und 152,30 US-Dollar – eine Spanne von rund 46,6% innerhalb einer einzigen Handelssitzung. Sechs Verlusttage in Folge gingen dem Wochenende voraus.

Technische Signale klar negativ

Technische Indikatoren zeigen einheitlich nach unten. Der ETC bewegt sich in einem breiten, fallenden Trendkanal, kurz- wie langfristige Durchschnitte senden negative Signale. Der RSI weist auf bärische Divergenz hin, was bedeutet: Trotz gelegentlicher Erholungen bleibt der übergeordnete Trend abwärts gerichtet.

Analysten sehen die frühere „Cup-and-Handle"-Formation als gescheitert an. Ein Tagesschluss des Basismetalls unter 75 US-Dollar gilt als kritische Unterstützungsmarke – deren Bruch könnte weitere Abgaben auslösen.

Produkt für kurzfristige Taktik konzipiert

Der WisdomTree Silver 3x Daily Leveraged verwaltet aktuell rund 187 Millionen Euro und gehört zu den liquidesten gehebelten Silberinstrumenten an der Londoner Börse. Die Gesamtkostenquote liegt bei 0,99% pro Jahr. Das Produkt ist für erfahrene Anleger mit kurzfristigem Handelshorizont konzipiert – der tägliche Hebel-Reset führt in volatilen Trendphasen zu einem Compounding-Effekt, der Verluste überproportional verstärkt. Der aktuelle Drawdown von fast 47% in zehn Tagen illustriert dieses Risiko in aller Deutlichkeit.