US-Banken bieten Stabilität und Chancen im neuen Zinsumfeld

JPMorgan bleibt der dominierende Akteur im globalen Bankensektor, mit einer starken Bilanz, einem diversifizierten Geschäftsmodell und führender Technologiekompetenz. Das Institut profitiert von seiner Position als größter Kreditgeber in den USA sowie sowie von seiner wachsenden Präsenz im Investmentbanking und im Bereich Private Banking. Beispielsweise plant JPMorgan ab dem zweiten Quartal 2026 mit seiner digitalen Privatkundenbank Chase in Deutschland -zunächst nur mit einem Tagesgeldkonto -  an den Start zu gehen. Parallel investiert JPMorgan massiv in künstliche Intelligenz und digitale Plattformen, um Effizienz und Kundenerlebnis zu verbessern-  ein entscheidender Wettbewerbsvorteil gegenüber kleineren Instituten. Sollte die Fed die Zinsen moderat senken, könnte die Kreditnachfrage weiter anziehen, wovon JPMorgan überproportional profitieren dürfte. (JPMorgan Chase & Co., 30.09.2025 und Handelsblatt, 04.09.2025)

Citigroup befindet sich in einer Phase intensiver Transformation. Unter CEO Jane Fraser konzentriert sich die Bank zunehmend auf ihr Kerngeschäft im institutionellen Bereich und baut komplexe oder margenschwache Sparten ab. Der Fokus liegt auf globalem Transaction Banking, Devisenhandel und der Finanzierung internationaler Großkunden. Geschäftsfelder, die von einer Belebung des Welthandels und zunehmender Kapitalmobilität profitieren könnten. Durch ihre starke Präsenz in Schwellenländern besitzt Citi einen Hebel auf das globale Wachstum, insbesondere in Asien und Lateinamerika. Die Vereinfachung der Konzernstruktur und Investitionen in digitale Zahlungsinfrastruktur könnten die Rentabilität in den kommenden Jahren deutlich verbessern. (VN EXPRESS, 16. Februar 2025)

Bank of America (BofA) kombiniert ein starkes Privatkundengeschäft mit einem stabilen Ertragsprofil aus Zinsen, Gebühren und Kapitalmarktaktivitäten. Dank einer breiten Kundendatenbasis kann die Bank präzise auf Konsumtrends reagieren, ein Vorteil, wenn sich die Wirtschaft 2026 wieder beschleunigt. BofA hat in den letzten Jahren gezielt in digitale Angebote investiert, etwa durchihrer KI-basierte Finanzassistenz „Erica“ und fortschrittlichen Mobile-Banking-Lösungen. Diese Digitalisierung erhöht nicht nur die Kundenbindung, sondern reduziert langfristig auch Kosten. Mit ihrer konservativen Kreditvergabepolitik und soliden Kapitalquote ist BofA gut positioniert, um von einer möglichen Erholung im US-Kreditmarkt und einer anziehenden Nachfrage im Mittelstandssegment zu profitieren. (Bank of America Corp., Q2 2025 Earnings Call, 16.07.2025)