Meta Aktie: Brisante China-Enthüllung

Meta Platforms bewegt sich aktuell auf einem schmalen Grat zwischen massiven Einnahmen und regulatorischen Risiken. Ein neuer Untersuchungsbericht deckt auf, dass chinesische Werbekunden zwar Milliarden beisteuern, ein erheblicher Teil dieser Umsätze jedoch mit betrügerischen Aktivitäten verknüpft sein könnte. Während diese Nachrichten Fragen zur Qualität der Erträge aufwerfen, treibt der Tech-Gigant seine KI-Offensive mit neuen Produkten und Übernahmen unbeirrt voran.

Milliardenumsatz mit Schattenseiten

Im Zentrum der heutigen Aufmerksamkeit steht eine Untersuchung von Reuters, die ein zweischneidiges Bild der Einnahmequellen von Meta zeichnet. Obwohl die Dienste des Konzerns für Nutzer in China gesperrt sind, nutzen chinesische Werbetreibende die Plattform intensiv, um globale Zielgruppen zu erreichen. Im Jahr 2024 generierte Meta so über 18 Milliarden Dollar an Werbeeinnahmen aus China – das entspricht mehr als 10 Prozent des weltweiten Umsatzes.

Die Brisanz liegt jedoch im Detail: Interne Dokumente legen nahe, dass rund 3 Milliarden Dollar dieser Summe mit "problematischen" Anzeigen, einschließlich Betrugsmaschen, in Verbindung stehen könnten. Der Bericht wirft dem Management vor, bei der Bekämpfung dieser Integritätsprobleme gezögert zu haben, um die Umsätze nicht zu gefährden. Dies führt ein neues Reputationsrisiko ein, auch wenn der Markt bisher gelassen reagiert.

KI-Offensive als Gegenpol

Während das Anzeigengeschäft unter die Lupe genommen wird, sorgt die KI-Sparte für positive Impulse. Berichte bestätigen, dass Meta die Veröffentlichung eines neuen KI-Modells mit dem internen Codenamen "Avocado" für das erste Quartal 2026 vorbereitet. Dies deutet auf eine schnelle Weiterentwicklung der Llama-Serie oder eine spezialisierte neue Architektur hin.

Zusätzlich stärkt der Konzern seine Hardware-Ambitionen durch die Übernahme des AI-Wearable-Startups "Limitless". Analysten werten dies als strategischen Schritt, um die Technologie von Limitless in Produkte wie die Ray-Ban Meta Smart Glasses zu integrieren und die Position im Bereich Consumer-AI-Hardware zu festigen.

Aktuelle Marktlage

Trotz der gemischten Nachrichtenlage hält sich die Aktie stabil. Mit einem aktuellen Kurs von 550,90 Euro notiert das Papier zwar rund 22 Prozent unter dem 52-Wochen-Hoch vom Februar, zeigt sich aber widerstandsfähig gegenüber den jüngsten Enthüllungen. Analysten sehen das aktuelle Niveau, bei einem Konsens-Kursziel von umgerechnet knapp 790 Dollar, weiterhin als attraktiv an, insbesondere angesichts der erwarteten Gewinnwachstumsraten bis 2027.

Für Einkommensinvestoren steht kurzfristig die Dividendenzahlung am 23. Dezember 2025 im Fokus. Der nächste entscheidende Termin für eine fundamentale Neubewertung sind die Quartalszahlen am 28. Januar 2026. Dort wird sich zeigen, ob die Diskussionen um die Anzeigenqualität bereits Spuren in der Bilanz hinterlassen haben oder ob das Weihnachtsgeschäft und die KI-Investitionen überwiegen.