iShares MSCI World ETF: Tech-Dominanz verstärkt sich

Der iShares MSCI World ETF navigiert durch ein komplexes Marktumfeld, das von schwankenden Zinserwartungen und anhaltendem Inflationsdruck geprägt ist. Mit einem verwalteten Vermögen von 6,6 Milliarden Dollar bietet der Fonds Anlegern Zugang zu Large- und Mid-Cap-Aktien aus 23 Industrieländern. Doch die jüngste Entwicklung zeigt: Eine Handvoll Tech-Riesen bestimmt zunehmend die Richtung.

Konzentration auf wenige Namen

Die Top 10 Positionen des ETFs offenbaren eine bemerkenswerte Konzentration. Nvidia führt mit 5,28 Prozent, gefolgt von Apple (5,10 Prozent) und Microsoft (4,08 Prozent). Amazon, Alphabet, Broadcom, Meta, Tesla und JPMorgan Chase komplettieren die Spitzengruppe. Zusammen machen diese zehn Unternehmen über ein Viertel des Fondsvolumens aus.

Der Technologiesektor dominiert mit 28,38 Prozent die Allokation, Finanzwerte folgen mit 16,10 Prozent. Geografisch entfallen mehr als 70 Prozent des Portfolios auf die USA – eine Gewichtung, die das Schicksal des ETFs eng an die Entwicklung des amerikanischen Marktes bindet.

Solide Performance trotz Gegenwind

Die Zahlen sprechen für sich: Per Anfang Dezember 2025 liegt die Jahresperformance bei plus 18,93 Prozent. Auch kurzfristig überzeugt der Fonds mit einem Monatsgewinn von 2,39 Prozent und einem Dreimonats-NAV-Return von 5,44 Prozent.

Das Handelsvolumen bleibt robust. Im Einmonatsschnitt wurden 387.462 Anteile umgesetzt, über drei Monate waren es durchschnittlich 343.252. Der ETF notiert nahezu auf Höhe seines Nettoinventarwerts mit einer minimalen Abweichung von minus 0,03 Prozent. Die Kostenquote liegt bei 0,24 Prozent.

Wettbewerb im globalen Segment

Der iShares MSCI World ETF steht im direkten Vergleich mit dem Vanguard Total World Stock ETF und dem Xtrackers MSCI World UCITS ETF. Während alle drei Produkte ähnliche Zielmärkte abdecken, unterscheiden sie sich in Kostenstruktur und Replikationsmethode. Die physische Nachbildung des MSCI World Index und die halbjährliche Ausschüttungspolitik bleiben Kernmerkmale des iShares-Produkts.