iShares MSCI World ETF: Starkes Jahr

Der iShares MSCI World ETF (URTH) hat 2025 ein überzeugendes Jahr hinter sich. Getragen von Technologiewerten und einer robusten Rally an den entwickelten Märkten liegt die Jahresperformance aktuell bei rund 20,5 %. Neue politische Impulse aus den USA und eine schwächere Dollar-Entwicklung verstärken den Trend zusätzlich.

• Kurs: ca. 186 US-Dollar
• 1-Wochen-Performance: +0,2 %
• 1-Monats-Performance: +3,35 %
• Jahresperformance (YTD): +20,48 %
• 1-Jahres-Performance: +16,42 %

Umfeld und Treiber

Der ETF profitiert weiter stark von den großen US-Tech-Konzernen, die 2025 erneut den Ton angeben. Hinzu kommen die „Tech Force“-Initiativen der US-Regierung, die die Stimmung vor allem im Halbleiter- und Softwaresektor spürbar gestützt haben.

Parallel wirkt im Dezember eine Abschwächung des US-Dollars unterstützend. Rund 30 % des Portfolios stecken in entwickelten Märkten außerhalb der USA. Deren Erträge fallen für US-Anleger durch die Währungsentwicklung aktuell höher aus, sobald sie in Dollar umgerechnet werden.

Trotz geopolitischer Spannungen weltweit gilt URTH für viele Investoren als Instrument für vergleichsweise stabile Aktienexponierung, ohne die teils deutlich höhere Schwankungsintensität der Emerging Markets.

Portfoliostruktur: Tech dominiert

Der ETF bleibt klar technologiegetrieben. Mitte Dezember umfasst er etwa 1.320 Titel, doch die zehn größten Positionen vereinen rund 27 % des Fondsvolumens auf sich – ein spürbares Konzentrationsrisiko.

Top 10 Positionen (Gewichtung in %):

1. NVIDIA: 5,24 % – Größte Einzelposition, getrieben vom Boom rund um KI-Hardware.
2. Apple: 4,95 % – Stabiler Kernwert mit kontinuierlicher Wertsteigerung.
3. Microsoft: 4,08 % – Leicht geringeres Gewicht als Anfang 2024, bleibt zentral für Software-Exposure.
4. Amazon: 2,71 %
5. Alphabet A: 2,17 %
6. Broadcom: 2,18 % – Aufstieg in die Spitzengruppe durch starke Halbleiternachfrage.
7. Alphabet C: 1,84 %
8. Meta Platforms: 1,69 %
9. Tesla: 1,51 % – Schwankungsreiche Entwicklung, aber weiterhin unter den größten Positionen.
10. Eli Lilly: ca. 1,10 % – Bedeutendste Nicht-Tech-Position mit Fokus Gesundheit.

Regionale und Sektorallokation

• USA: über 70 % des Fondsgewichts
• Japan: ca. 5,4 %
• Weitere größere Anteile entfallen auf Großbritannien, Frankreich und Kanada.

Sektorenseitig dominiert Informationstechnologie mit knapp 29 %. Es folgen Finanzwerte mit rund 16 % und Gesundheitswerte mit etwa 12 %. Damit verhält sich URTH de facto eher wie eine „US-plus“-Strategie als wie ein gleichgewichteter globaler Diversifikator.

Kennzahlen, Liquidität und Ausschüttung

URTH zeigt zum Jahresende eine anhaltend positive Dynamik, gestützt durch KI-Euphorie und robuste Konsumdaten in den entwickelten Volkswirtschaften.

Der Fonds verwaltet rund 6,6 Milliarden US-Dollar an Assets under Management. Trotz der im Vergleich zu manchen Wettbewerbern geringeren Größe ist die Handelbarkeit hoch. Die Geld-Brief-Spanne liegt bei etwa 0,04 %, was den ETF für private wie institutionelle Anleger effizient macht.

Der Fonds bildet den MSCI World Index sehr genau ab, der Tracking Error liegt unter 0,10 %. Am 16. Dezember wurde eine halbjährliche Ausschüttung von rund 1,4951 US-Dollar je Anteil erklärt. Daraus ergibt sich eine nachlaufende Ausschüttungsrendite von ungefähr 1,27 %.

Positionierung im Wettbewerb

URTH adressiert gezielt Anleger, die ein weltweites Aktienengagement ohne Schwellenländer suchen. Damit unterscheidet sich der ETF von globalen „Total World“-Produkten, die Emerging Markets einbeziehen.

Ein Nachteil ist jedoch die Kostenstruktur: Die laufende Gebühr von 0,24 % liegt über der mancher breit gestreuter Welt-ETFs und einfach gebauter Benchmark-Produkte. Für Investoren bleibt die Abwägung zwischen gezielter Fokusausrichtung (entwickelte Märkte, starker Tech-Schwerpunkt) und den im Markt verfügbaren preisgünstigeren Alternativen zentral.