iShares Core MSCI World UCITS ETF USD: Marktentwicklungen folgen

Mit 125,75 Milliarden US-Dollar verwaltetem Vermögen ist der iShares Core MSCI World UCITS ETF der größte ETF auf den MSCI World Index weltweit. Ein Blick auf die aktuelle Portfoliostruktur zeigt, wie stark das Produkt von einem einzigen Sektor abhängt.

Technologie als Schwergewicht

Mehr als die Hälfte des Portfolios entfällt auf sogenannte sensitive Sektoren — also Branchen, die besonders konjunkturreagibel sind. Technologie allein macht 26,54 Prozent aus, gefolgt von Industrie mit 11,53 Prozent und Kommunikationsdiensten mit 8,58 Prozent. Defensive Sektoren wie Gesundheit (9,64 Prozent) spielen dagegen eine deutlich kleinere Rolle.

Diese Gewichtung erklärt, warum der ETF im bisherigen Jahresverlauf unter Druck geraten ist. Der NAV-Gesamtertrag lag per Ende März bei minus 5,36 Prozent — ein Spiegel der schwächeren Entwicklung an den globalen Technologiebörsen.

Breite Streuung, günstige Kosten

Der ETF bildet den MSCI World physisch ab, hält aktuell 1.309 Einzeltitel und deckt damit rund 85 Prozent der Marktkapitalisierung in 23 Industrieländern ab. Die Gesamtkostenquote von 0,20 Prozent gehört zu den niedrigsten im Segment. Erträge werden automatisch reinvestiert.

Das projizierte Gewinnwachstum der enthaltenen Unternehmen liegt bei 10,67 Prozent — ein Wert, der das langfristige Potenzial des Index unterstreicht, auch wenn der Jahresstart holprig verlief. Seit dem Zwölf-Monats-Tief im April 2025 hat der ETF rund 27 Prozent zugelegt, notiert aktuell aber noch knapp unter seinem 50-Tage-Durchschnitt.