Der Finanzdienstleister gliedert seine Investmentbank-Sparte aus, reduziert Verbindlichkeiten erheblich und sichert neue Kreditfazilitäten für nachhaltiges Wachstum.


B. Riley Financial (RILY) hat kürzlich bedeutende strategische Initiativen und finanzielle Maßnahmen ergriffen, um seine Marktposition und betriebliche Effizienz zu verbessern.

Ausgliederungstransaktion mit B. Riley Securities

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Am 11. März 2025 kündigte B. Riley Financial eine Ausgliederungstransaktion seiner Investment-Banking-Tochtergesellschaft B. Riley Securities (BRS) an. Diese strategische Entscheidung zielt darauf ab, BRS mit einer unabhängigen Betriebs- und Governance-Struktur auszustatten, was die Transparenz erhöht und eine eigenständige Bewertung als spezialisierte Investmentbank für Small-Cap- und Mid-Market-Segmente ermöglicht. Nach der Fusion mit Cascadia Investments wird BRS unter dem Tickersymbol 'BRLY' am OTC Pink Market notiert sein. B. Riley Financial behält etwa 89% der Anteile an BRS, während die übrigen Aktien von BRS-Mitarbeitern und bestimmten Cascadia-Aktionären gehalten werden. Das nun schuldenfreie und gut kapitalisierte BRS wird weiterhin unter der Führung der Co-CEOs Andy Moore und Jimmy Baker tätig sein. Seit der Übernahme von FBR im Jahr 2017 hat BRS über 250 Kapitalmarkttransaktionen geleitet, mehr als 115 Milliarden Dollar an Fremd- und Eigenkapital beschafft und bei Fusions-, Übernahme- und Restrukturierungsgeschäften mit einem Gesamtvolumen von über 33 Milliarden Dollar beraten.

Finanzielle Leistung und Schuldenmanagement

Anfang März 2025 veröffentlichte B. Riley Financial vorläufige Schätzungen für seine Finanzergebnisse des vierten Quartals 2024. Das Unternehmen prognostiziert einen Nettogewinn für Stammaktionäre zwischen 48 und 68 Millionen Dollar, was 1,57 bis 2,22 Dollar pro verwässerter Aktie entspricht. Diese Schätzung umfasst etwa 236 bis 247 Millionen Dollar an Erträgen aus eingestellten Geschäftsbereichen im Zusammenhang mit der Veräußerung der Great American Businesses. Der Nettoverlust aus fortgeführten Geschäften wird jedoch auf 178 bis 187 Millionen Dollar geschätzt, hauptsächlich aufgrund von Wertminderungen des Firmenwerts sowie Handels- und Investitionsverlusten. Das operative bereinigte EBITDA aus fortgeführten Geschäftsbereichen wird auf 12 bis 14 Millionen Dollar geschätzt. Zum 31. Dezember 2024 meldete das Unternehmen einen Bargeldbestand von 257 Millionen Dollar und Gesamtverbindlichkeiten von 1,78 Milliarden Dollar, was einer Reduzierung von über 700 Millionen Dollar seit Januar 2024 entspricht.

Darüber hinaus hat B. Riley Financial den Verkauf von Atlantic Coast Recycling, LLC für 70 Millionen Dollar in bar abgeschlossen. Von dieser Transaktion wird im ersten Quartal ein Gewinn von etwa 30 Millionen Dollar erwartet. Das Principal-Investments-Team hatte ursprünglich rund 39 Millionen Dollar in das Unternehmen investiert, was es zu einem profitablen Engagement macht.

Fremdfinanzierung und Compliance-Updates

Das Unternehmen sicherte sich eine neue vorrangig besicherte Kreditfazilität in Höhe von 160 Millionen Dollar von Oaktree Capital Management. Etwa 118 Millionen Dollar dieser Fazilität wurden verwendet, um den Nomura Senior Secured Credit Agreement abzulösen, während die verbleibenden Mittel für Betriebskapital, einschließlich der Beteiligung am Liquidations-Joint-Venture von JOANN, bestimmt sind. Durch seine Great American Group fungiert B. Riley als exklusiver Liquidationsbeauftragter für alle 790 JOANN-Filialen und verwaltet Einzelhandelsbestände im Wert von rund 2 Milliarden Dollar. Die Liquidation soll innerhalb von 12 Wochen abgeschlossen sein.

Darüber hinaus hat B. Riley Financial die Einhaltung der Nasdaq-Listungsregel 5250(c)(1) nach der fristgerechten Einreichung seines 10-Q-Berichts für das dritte Quartal wiederhergestellt. Das Unternehmen erhielt am 24. Februar 2025 die Bestätigung der Nasdaq über seinen Compliance-Status. Diese Entwicklung unterstreicht das Engagement von B. Riley für hohe Standards in der Unternehmensführung und Finanzberichterstattung.

Führungswechsel

In einer bedeutenden Unternehmensentwicklung zog B. Riley-Mitbegründer Bryant Riley seinen Vorschlag zur Privatisierung des Unternehmens zurück. Diese Entscheidung kam nach sorgfältiger Prüfung der Marktbedingungen und strategischen Prioritäten und spiegelt den Fokus auf die Steigerung des Aktionärswerts durch die aktuelle öffentliche Struktur des Unternehmens wider.

Marktentwicklung

Zum 11. März 2025 wird die Aktie von B. Riley Financial zu 4,37 Dollar gehandelt, was einem Rückgang von etwa 2% gegenüber dem Vortagesschluss entspricht. Der Handelstag verzeichnete ein Hoch von 4,69 Dollar und ein Tief von 4,17 Dollar bei einem Handelsvolumen von 883.527 Aktien. Die Entwicklung der Aktie wird durch die jüngsten strategischen Maßnahmen des Unternehmens und das allgemeine Marktumfeld beeinflusst.

Die jüngsten Initiativen von B. Riley Financial, einschließlich der Ausgliederung von B. Riley Securities, des strategischen Schuldenmanagements und der Führungsanpassungen, positionieren das Unternehmen für eine effektive Bewältigung der aktuellen Marktherausforderungen. Diese Entwicklungen zielen darauf ab, den Aktionärswert, die betriebliche Transparenz und die Wettbewerbsfähigkeit in der sich wandelnden Finanzlandschaft zu verbessern.

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