Der Tech-Gigant kämpft derzeit an zwei Fronten: Während in Washington der juristische Streit um die Marktmacht weitergeht, schmiedet der Konzern im Silicon Valley historische Allianzen. Eine wegweisende Partnerschaft mit Apple und das explosive Wachstum der Cloud-Sparte treiben den Kurs auf neue Höhen. Doch kann die KI-Offensive die regulatorischen Risiken dauerhaft überlagern?

Neue Ära durch Apple-Partnerschaft

Die am 12. Januar verkündete Zusammenarbeit mit Apple wirkt als massiver Katalysator für das Papier. Googles Gemini-Modelle werden das Fundament für die nächste Generation der Apple-KI-Funktionen bilden, einschließlich einer verbesserten Siri, die noch in diesem Jahr starten soll.

Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei Alphabet?

Die finanziellen Auswirkungen dieses Deals sind beachtlich:
* Google bleibt die Standardsuchmaschine auf Apple-Geräten.
* Die Vereinbarung generiert Einnahmen in zweistelliger Milliardenhöhe für Apple.
* Apple bezeichnete Googles Technologie explizit als "leistungsfähigste Grundlage" für die eigenen Modelle.

Analysten reagierten prompt auf diesen strategischen Schachzug. Die Bank of America hob ihr Kursziel von 335 auf 370 US-Dollar an und bestätigte die Kaufempfehlung. Auch RBC Capital bekräftigte am 14. Januar das "Buy"-Rating mit einem Ziel von 375 US-Dollar.

Google Cloud steuert auf Rekordgewinne zu

Neben dem KI-Deal überzeugt vor allem die Cloud-Sparte mit enormem Wachstum. Im dritten Quartal 2025 erzielte Google Cloud einen Umsatz von 15,2 Milliarden US-Dollar und ein operatives Ergebnis von 3,6 Milliarden US-Dollar. Die operative Marge sprang von 17,1 Prozent im Vorjahr auf beeindruckende 23,7 Prozent.

Das Segment verarbeitet mittlerweile 1,3 Billiarden KI-Token pro Monat – mehr als das Doppelte im Vergleich zu vorangegangenen Quartalen. Mit einem Auftragsbestand von 155 Milliarden US-Dollar (plus 82 Prozent zum Vorjahr) ist die Sparte auf dem besten Weg, bis 2026 ein operatives Ergebnis von 20 Milliarden US-Dollar zu erreichen. Über 70 Prozent der bestehenden Cloud-Kunden nutzen bereits KI-Produkte.

Offensive im Handel und Verteidigung vor Gericht

Auch im E-Commerce baut Alphabet seine Position aus. Eine auf der NRF-Konferenz angekündigte Partnerschaft mit Walmart integriert dessen Warenbestand direkt in die Gemini-App. Diese Initiative zeigt, wie schnell die KI-Anwendung im kommerziellen Sektor voranschreitet.

Gleichzeitig wehrt sich der Konzern juristisch. Am 16. Januar legte Google Berufung gegen das Urteil von 2024 ein, das dem Unternehmen ein illegales Monopol bei der Internetsuche bescheinigte. Alphabet argumentiert, die Entscheidung ignoriere das hohe Innovationstempo und den intensiven Wettbewerb. Ein Teilerfolg wurde bereits erzielt: Das Gericht lehnte die Forderung des Justizministeriums ab, einen Verkauf des Chrome-Browsers zu erzwingen.

Zahlenvorlage im Februar entscheidend

Der Fokus der Anleger richtet sich nun auf den 4. Februar, wenn Alphabet die Ergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2025 präsentiert. Analysten erwarten eine fortgesetzte Stärke in den Bereichen Services und Cloud. Besonderes Augenmerk wird dabei auf den Fortschritt bei der KI-Monetarisierung sowie auf die Investitionsprognose (CapEx) liegen, die für das Jahr auf 91 bis 93 Milliarden US-Dollar veranschlagt wird.

Alphabet-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Alphabet-Analyse vom 19. Januar liefert die Antwort:

Die neusten Alphabet-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Alphabet-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 19. Januar erfahren Sie was jetzt zu tun ist.

Alphabet: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...