Nasdaq 100: Technische Bewährungsprobe

Nach dem heftigsten Rücksetzer seit rund einem Monat steht der Nasdaq 100 heute an einer spannenden Wegmarke. Der gestrige dichte Abverkauf in Tech-Schwergewichten hat die Stimmung kurzfristig eingetrübt, ohne den übergeordneten Aufwärtstrend zu kippen. Gleichzeitig sorgt eine starke Nachricht aus der Halbleiterbranche für Rückenwind vor US-Handelsstart. Reicht dieser Impuls, um die Verluste vom Mittwoch rasch auszubügeln?

Rückblick: Schwächster Tag seit Wochen

Am Mittwoch rutschte der Nasdaq 100 um 1,07 % ab und schloss bei 25.465,94 Punkten. Damit erlebte der Index seinen schwächsten Handelstag seit etwa einem Monat. Die Bewegung war klar von einem „Risk-off“-Muster geprägt: Anleger nahmen nach der vorangegangenen Rally Gewinne mit, insbesondere bei Mega-Cap-Techwerten.

Interessant: Der Produzentenpreisindex (PPI) fiel mit 0,0 % völlig unspektakulär aus – also keine neue Inflationssorge. Trotzdem reichte dieser Impuls nicht, um frische Kauflaune auszulösen. Vom Tageshoch bei 25.624 Punkten fiel der Index bis auf rund 25.266 Punkte zurück, bevor sich eine erste Unterstützung abzeichnete. Der Druck kam damit eher aus Positionsanpassungen und Gewinnmitnahmen als aus einem neuen Makro-Schock.

Heute zeigt sich das Bild deutlich ruhiger. Die Volatilität, gemessen am VIX, ist wieder leicht zurückgegangen und signalisiert, dass der gestrige Rutsch eher als Korrektur innerhalb eines laufenden Trends verstanden wird. Die übergeordnete KI-Wachstumsstory am US-Techmarkt bleibt intakt.

Halbleiter treiben die Erholung

Im vorbörslichen Handel setzt vor allem die Halbleiterkette Akzente. Nach dem Tech-lastigen Abgabedruck vom Mittwoch sind die Blicke nun auf neue Signale aus dem Sektor gerichtet.

Im Fokus steht Taiwan Semiconductor (TSMC). Das Unternehmen rechnet mit starker Nachfrage im Jahr 2026, angetrieben durch Anwendungen in Künstlicher Intelligenz und High-Performance-Computing. Diese Prognose sorgt vorbörslich für einen Kurssprung von über 6 % und sendet ein deutlich positives Signal für die gesamte Chipbranche.

Davon profitieren die US-Schwergewichte unmittelbar:

• Nvidia legt vorbörslich rund 2,5 % zu und macht den gestrigen Rückgang von 1,4 % nahezu wett.
• AMD gewinnt etwa 1,8 % und hängt sich an den Sektoraufschwung an.

Auf der Gegenseite stabilisieren sich einige der gestrigen Verlierer:

• Microsoft hatte am Mittwoch 2,4 % abgegeben, zeigt sich vorbörslich jedoch stabil bis leicht fester, was auf die Suche nach einem neuen kurzfristigen Boden hindeutet.
• Amazon, gestern um gut 2 % schwächer, bleibt im Vorfeld anstehender US-Einzelhandelsdaten im Fokus. Die Marktteilnehmer warten hier auf frische Signale zur Konsumkraft.
• Wells Fargo, mit einem Minus von 4,5 % nach gemischten Quartalszahlen deutlich unter Druck, bleibt ein Bremsklotz für den – ohnehin geringen – Finanzsektoranteil im Index.

Unterm Strich liefert der Halbleitersektor heute ein klares positives Gegengewicht zu den gestrigen Abgaben in Big Tech und Finanzwerten.

Technisches Bild: Schlüsselzonen im Blick

Aus charttechnischer Sicht testet der Nasdaq 100 nach dem gestrigen Rückgang eine wichtige Zone. Der Schlussbereich um 25.450 Punkte fungiert kurzfristig als zentrale Unterstützung. Hält dieser Bereich, bleibt das Bild einer gesunden Konsolidierung innerhalb eines Aufwärtstrends bestehen.

Wesentliche Marken:

• Unterstützung: Der Schlussbereich von gestern um 25.450 Punkte ist die erste Haltelinie. Darunter rückt der 50-Tage-Durchschnitt in den Fokus, der aktuell nur minimal über dem aktuellen Niveau verläuft (der Index liegt derzeit etwa 0,09 % darunter). Auch die Konsolidierungszone um 25.150 Punkte gilt als wichtige Schwelle, bei der der primäre Aufwärtstrend als intakt angesehen wird.
• Widerstand: Auf der Oberseite stellt das gestrige Tageshoch um 25.625 Punkte die erste Hürde dar. Ein Ausbruch darüber würde den Weg in Richtung 25.800 Punkte öffnen und den Rücksetzer vom Mittwoch relativieren.
• Indikatoren: Der RSI auf Tagesbasis liegt bei rund 55 und damit im neutralen Bereich – weder klar überkauft noch überverkauft. Der Rückgang vom Mittwoch hat zuvor erhöhte Übertreibungen etwas abgebaut und schafft damit statistisch Spielraum für eine erneute Aufwärtsbewegung.

Aktuell notiert der Index bei 25.465,94 Punkten und damit fast unverändert zum Vortagsschluss. Auf Sicht von zwölf Monaten steht dennoch ein Plus von knapp 20 % zu Buche, der Abstand zum 52‑Wochen-Hoch von 26.068 Punkten beträgt nur gut 2 %. Der übergeordnete Trend zeigt damit weiter nach oben, selbst wenn es kurzfristig ruckelt.

Makroumfeld und Tagesausblick

Auf der Makroseite herrscht ein eher unterstützendes Umfeld. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen liegt mit 4,16 % leicht über den gestrigen Tiefs, aber weiterhin deutlich unter der Marke von 4,30 %, die von vielen Marktteilnehmern als „Gefahrenzone“ für Technologiewerte betrachtet wird. Der Anleihemarkt hat die unveränderten Produzentenpreise weitgehend verarbeitet und interpretiert die Daten als Zeichen dafür, dass die US-Notenbank ihren aktuellen Kurs beibehalten kann.

International ist das Bild gemischt, aber leicht positiv gefärbt: Europäische Indizes wie DAX und CAC 40 tendieren fester und folgen damit der Erholungserwartung im US-Techsektor. In Asien sorgte vor allem die TSMC-Meldung für Auftrieb, da sie die Perspektiven für die globale Chipnachfrage stützt.

Für den heutigen Handelstag zeichnet sich damit ein konstruktives Szenario ab. Die starke Prognose von TSMC legt eine solide fundamentale Basis, auf der der Nasdaq 100 zum US-Opening voraussichtlich mit einem Aufschlag starten dürfte. Entscheidend wird, ob die Käufer das Momentum über die erste Handelsstunde hinaus tragen können.

Konkrete Marken für den weiteren Verlauf: Ein Tagesschluss oberhalb von etwa 25.650 Punkten würde das gestrige bärische Kerzenmuster im Tageschart neutralisieren und das bullische Narrativ bestätigen. Fällt der Index dagegen im Tagesverlauf wieder unter etwa 25.500 Punkte zurück, ist ein seitwärts geprägter Handel wahrscheinlich, zumal morgen der Verfallstermin für Optionen ansteht und Positionsanpassungen im Vordergrund stehen dürften. Zudem könnten Überraschungen bei den wöchentlichen Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe (Initial Jobless Claims) um 8:30 Uhr EST das Bild kurzfristig noch einmal verschieben.