Arafura Aktie: Chancenreiches Morgen!

Nach einem deutlichen Broker-Upgrades und neuen Meldungen zu Großaktionären rückt Arafura Rare Earths verstärkt in den Fokus institutioneller Anleger. Die Aktie legte gestern um 6,38 % auf 0,25 AUD zu, begleitet von erhöhtem Handelsvolumen.

Wesentlich sind dabei drei Punkte:

• Deutliche Hochstufung durch Canaccord Genuity samt kräftiger Kurszielerhöhung
• Spürbar geschrumpfte Finanzierungslücke beim Nolans-Projekt
• Zunehmender Einstieg großer Adressen wie Hancock Prospecting, MUFG und Morgan Stanley

Canaccord-Großupgrade und Finanzierung

Canaccord Genuity hat Arafura Rare Earths von „Hold“ auf „Speculative Buy“ hochgestuft und die Aktie gleichzeitig von „under review“ genommen. Das Kursziel steigt um 75 % von 0,20 AUD auf 0,35 AUD.

Auslöser ist eine umfangreiche Kapitalerhöhung, die das Finanzierungsprofil des Nolans-Rare-Earths-Projekts deutlich entschärft hat. Laut den Daten der Gesellschaft wurden:

• 482 Mio. AUD zu 0,28 AUD je Aktie für Nolans eingeworben
• Die pro-forma Liquidität auf rund 570 Mio. AUD erhöht
• Bereits 775 Mio. US‑Dollar an vorrangigen Schulden gesichert
• Insgesamt über 1 Mrd. US‑Dollar an Fremdkapitalzusagen erreicht
• Der Anteil von Hancock Prospecting auf 15,6 % ausgebaut

Finanzierungslücke deutlich kleiner

Canaccord schätzt den gesamten Kapitalbedarf für Nolans auf 1,9 Mrd. US‑Dollar. Auf Basis der bisherigen Zusagen liegt die noch zu schließende Eigenkapitallücke bei rund 500 Mio. US‑Dollar.

Diese Lücke soll über bereits vereinbarte, aber noch an Bedingungen geknüpfte Cornerstone-Equity-Mittel sowie mögliche zusätzliche US‑EXIM-Finanzierungen adressiert werden. Damit verbessert sich die Visibilität der Gesamtfinanzierung deutlich.

Institutionelle Investoren stocken auf

Parallel dazu verändert sich das Aktionärsbild spürbar. Am 16. Dezember haben zwei große Finanzinstitute die Schwelle zum „substantial holder“ überschritten:

• MUFG (Mitsubishi UFJ Financial Group) meldete einen Stimmrechtsanteil von 5,03 %
• Morgan Stanley erreichte ebenfalls 5,03 % über 234.371.879 Aktien

Die entsprechenden Meldungen gingen gestern bei der Börse ein. Der nahezu zeitgleiche Aufbau dieser Positionen lässt auf eine koordinierte Aufstockung institutioneller Anleger schließen, die den aktuellen Finanzierungsfortschritt positiv bewerten.

Nolans-Projekt vor Investitionsentscheidung

Die verbesserte Finanzierungslage ebnet den Weg für eine Final Investment Decision (FID) im ersten Quartal 2026. Nolans gilt als „entwicklungsbereit“, mit einem geplanten Bauzeitraum von rund drei Jahren und anvisiertem Produktionsstart Ende 2029.

Projektbasis und Produkte

Nolans liegt rund 135 Kilometer nördlich von Alice Springs im Northern Territory und ist als vertikal integrierte Seltene-Erden-Anlage geplant. Vorgesehen ist die Produktion von:

• Neodym-Praseodym-(NdPr)-Oxid als Kernprodukt
• Mischoxid aus mittleren und schweren Seltenen Erden (SEG/HRE)

NdPr-Oxid ist ein zentraler Rohstoff für Permanentmagnete, die unter anderem in Elektrofahrzeugen und Windkraftanlagen eingesetzt werden. Diese Bereiche verzeichnen strukturelles Nachfragewachstum.

Rolle von Hancock Prospecting

Hancock Prospecting um Gina Rinehart hat sich als wichtiger Ankerinvestor positioniert und hält nun 15,6 % an Arafura. Diese Beteiligung stärkt sowohl die Kapitalbasis als auch die Wahrnehmung des Projekts im Markt, da Hancock in Australien als finanzstarker und projekterfahrener Partner gilt.

Marktumfeld und Kursentwicklung

Im laufenden Jahr hat sich die Arafura-Aktie deutlich erholt. Seit Jahresbeginn liegt das Plus bei rund 117 %. Auf Basis der jüngsten Kurse ergibt sich eine Marktkapitalisierung von etwa 1,16 Mrd. AUD.

Das Segment der Seltenen Erden profitiert weiterhin von geopolitischen Spannungen rund um die dominante Rolle Chinas in den Lieferketten für kritische Rohstoffe. Westliche Regierungen fördern den Aufbau eigener oder verbündeter Produktionskapazitäten, was Projekten wie Nolans ein unterstützendes politisches Umfeld verschafft.

Nächste Etappe: FID in Q1 2026

Mit den gesicherten Fremdkapitallinien, der erweiterten Eigenkapitalbasis und dem Einstieg weiterer Großanleger konkretisiert sich der Weg vom Entwickler zum Produzenten. Die im ersten Quartal 2026 anstehende Investitionsentscheidung ist der zentrale Meilenstein, an dem sich die weitere Entwicklung von Arafura und des Nolans-Projekts operativ und finanziell ausrichten wird.