Ich schaue mir den Chart der Traumhaus AG genauer an, mit abschließender Analyse am Ende des Artikels, wie auch die fundamentalen Daten, News/Meilensteine und die Zukunftsaussichten, abschließend werde ich eine Bewertung abgeben und euch sagen, wieso Traumhaus ein ganz klarer Investmentcase ist und die anderen unternehmen der Immobilienbranche es nicht sind. Die Bewertung setzt sich wie folgt zusammen, es gibt 4 Kategorien Chart/Kurs, fundamentale Daten, aktuelle News/Meilensteine und Zukunftsaussichten, in diesen vier Kategorien kann jedes Unternehmen/jede Aktie, die ich vorstelle, jeweils max. 5 Punkte und insgesamt 20 Punkte erreichen und ist in meinen Augen ab 14 Punkten ein Kauf. 

 

 Kommen wir aber nun zur Traumhaus AG. Was zeichnet dieses Unternehmen aus? Es wurde 1993 mit Sitz in Wiesbaden als Traumhaus AG gegründet und bietet innovative Siedlungskonzepte sowie serielles Bauen in Massivbauweise an. So wird vom Unternehmen auch die gesamte Wertschöpfungskette abgedeckt: vom Anfangsschritt dem Grundstückskauf (ab 3.500 qm), über die Projektentwicklung zum Bau und Vermarktung der Immobilien bis hin zur anschließenden Betreuung der Immobilien. M.m.n. passend lautet auch der Unternehmensgrundsatz: ''Wir haben die Lösung für bezahlbares Wohnen!'' Zum Erfolg des Unternehmens trägt laut eigener Aussage auch die Standardisierung aller Prozessschritte bei. 

Doch wieso wandte sich das Unternehmen überhaupt der Börse zu?

Die Nachfrage nach den Häusern und Wohnungen der Traumhaus AG stieg die letzten Jahre so massiv an, dass bei weitem nicht ausreichend genug Kapital zur Verfügung stand, daher hat sich das Unternehmen 2018 der Börse zugewandt, hier ist es im m: access (seit August 2018) einem eigenständigen Marktsegment der Börse München notiert und wird sowohl im Xetra Handel (seit Mai 2019) als auch im Freiverkehr der Börse Frankfurt(seit August 2018) gehandelt, dies ermöglicht es dem Unternehmen deutlich größere Projekte zu realisieren, als davor. Und führte seitdem zu sagenhaften Umsatzsteigerungen, während der Umsatz 2017 erst 20,3 Mio EUR betrug, stieg er zum Jahr 2019 ein Jahr nach dem Börsengang um mehr als das Vierfache auf 86 Mio. EUR. Hier merkt man besonders wie viel mehr Großinvestoren geradezu Traumhaus gegangen sind als zu ihren Konkurrenten und nicht nur das, Traumhaus hat auch für die nächsten Jahre Auftragsbestände und Auftragseingänge von 182 Mio. EUR. 

Fundamentale Zahlen des Unternehmens auf einen Blick EBITDA 2020 (Erwartung) 

8,8 bis 9,0 Mio. EUR (VJ: 8,1 Mio. EUR) 

Umsatz 2020 (Prognose) 

84 bis 86 Mio. EUR (VJ: 86 Mio. EUR) 

Dividende (2019) 

0,50 

Dividendenrendite in % 

3,25 

KGV 

21,90 

Gewinn je Aktie/EPS 

0,70 

Anzahl Aktien 

4,61 Mio. 

Marktkapitalisierung in Euro 

76,54 Mio. 

Aktionärsstruktur 

Vorstand: Otfried Sinner (Vors.) 

77,00% 

Aufsichtsrat: Markus Wenner (Vors.) 

13,80% 

Freefloat 

9,20% 

 

Da die fundamentalen Daten stark sind, trotz der Corona-Pandemie, so z.B. der niedrige Freefloat, der für ein finanziell starkes Unternehmen spricht und ein vergleichsweise niedriges KGV von 21,9 für Wachstumsaktien, vergebe ich in dieser Kategorie 4 von 5 Punkten und sehe mit diesem niedrigen KGV und Freefloat ein Kurswachstum als garantiert an! 

Zukunftsausblick 

 

  • Der Auftragseingang von 93 Mio. EUR im Geschäftsjahr 2020 und der Auftragsbestand von 89 Mio. EUR zum 31.12.2020 versprechen auch in der Zukunft reichhaltiges Wachstum und volle Unternehmenskassen 2021/22. 
  • • Hoher Wert an Grundstückbesitzen (100 Μιο. Euro zum 31.12.2020) 
  • Gleichbleibender Umsatz 84 bis 86 Mio. Euro (VJ: 86 Mio. Euro) und steigender EBITDA 8,8 bis 9,0 Mio. Euro (VJ: 8,1 Mio. Euro) für das Jahr 2020 erwartet 

Da Auftragsbestand und Auftragseingang bereits jetzt mehr als dem doppeltem des Umsatzes entsprechen und der Gewinn, trotz Corona zu erwartend um bis zu ca. 9-11% steigen soll gegenüber dem Vorjahr, vergebe ich in dieser Kategorie 4 von 5 Punkten, die zweitbestmöglichste Bewertung und bin gespannt darauf, ob Traumhaus da noch einen draufsetzen kann? Davon bin ich nach dem aktuellen Stand mehr als überzeugt! Traumhaus hat schon mehrmals gezeigt, dass es nicht nur seine Nische erkannt und gefunden hat, sondern, dass es auch weiß, diese Profitabel umzusetzen. In einem Heutzutage umkämpften Markt in nahezu allen Branchen, will der Kunde nämlich nicht nur ein preiswertes, meistens sogar das preiswerteste Produkt, sondern er will auch qualitativ hochwertige Produkte, beides bietet Traumhaus. 

Fazit: 

Die Traumhaus AG besticht nicht nur auf dem Parkett der Börse, sondern auch auf dem der Massivbauweise von Immobilien, evtl. stehen auch sie bald auf einem Parkett in einer der von Traumhaus gefertigten Wohnungen. 

Mit der Serienbauweise kann Traumhaus deutlich billiger bauen, als seine Wettbewerber und erkämpft sich so immer mehr Marktanteile, in naher Zukunft will das Unternehmen Marktführer werden. 

Ich, als jmd. mit bereits mehreren Jahren Börsenerfahrung, kann jedem nur Traumhaus empfehlen, da es in allen wichtigen Aspekten, fundamentale Daten, Zukunftsaussichten, Meilensteine/News, sowie charttechnisch glänzt, weswegen ich auch zu einer Bewertung von 18 von 20 Punkten und somit einem Kauf komme. 

Bis zum Jahresende sind Kurse von 30-40€ möglich und über diesen Zeitraum hinweg noch deutlich höhere Kurse, dies entspricht somit fast min. einem Verdoppler des eingesetzten Kapitals, was sich heutzutage gar nicht in der Immobilienbranche finden lässt. 

Wenn sie mich fragen würden, welchen REIT ich in Zukunft ins Depot packen würde, würde ich sagen wieso zu REITs greifen, wenn der Traum vom Haus mit Traumhaus Wirklichkeit werden kann! 

Weiterführende Links 

Traumhaus: Neuigkeiten (traumhaus-familie.de) 

Traumhaus: Profil (traumhaus-familie.de) 

Traumhaus: Analystenempfehlung (traumhaus-familie.de) 

Traumhaus: Finanzkalender (traumhaus-familie.de) 

 

Risikohinweis / Disclaimer / Interessenkonflikt

Die hier veröffentlichten Infos dienen ausschließlich der Information und stellen keine Handelsempfehlung dar. Einschätzungen und zukunftsgerichtete Aussagen spiegeln lediglich die Meinung des Autors wider. Ein Investment in die hier vorgestellte Aktie ist mit Chancen, aber auch mit Risiken bis hin zum Totalverlust verbunden. Trotz sorgfältiger Recherche übernimmt der Autor bzw. Herausgeber keinerlei Gewähr auf die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der hier bereitgestellten Informationen. Der Autor dieser Publikation hält zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Aktien des besprochenen Unternehmens, aber hat eventuell die Absicht, diese zu kaufen und zu veräußern. Hierdurch besteht ein Interessenkonflikt. Der Autor wird für diese Publikation finanziell entlohnt. Auch dadurch entsteht ein Interessenkonflikt, weil dritte Parteien Aktien halten können und diese eventuell veräußern