Anlegen in unsicheren Zeiten

Die Roadshow 72 (in der Strandbar Herrmann) ist geschlagen, die Besucher erfuhren über Trends, Chancen aber auch Gefahren am Kapitalmarkt, wobei das Thema Nachhaltigkeit beherrschend war. Auch, wie Anleger:innen nachhaltig Freude an einem (nicht gefälschten) Goldinvestment haben. Mehr und Fotos gibt’s demnächst in Ihrem Börse Express PDF.

Soll / Ist Zumtobel erzielte im Geschäftsjahr 2021/22 einen Umsatz von 1,15 Milliarden Euro (plus 9,9%), ein EBIT von 60,8 Millionen (plus 40,1%) und einen Überschuss von 45,8 Millionen (plus 0,4%). Die Bloomberg-Konsens-Analysten-Schätzung für den Umsatz lag bei 1,12 Mrd. Euro, das EBIT wurde mit 59,6 Mio. erwartet und der Überschuss mit 38,4 Millionen Euro. Aktuell gibt es von Analysten 2x Kaufen, 2x Halten und 0x Verkaufen als Empfehlung bei einem mittleren Kursziel von 10,3 Euro - Potenzial: plus 44 Prozent.

M&A ist zunehmend auch im KMU-Bereich angekommen - Interview

Noch spielt das Thema Distressed M&A eine eher untergeordnete Rolle, meinen die beiden PHH-Experten Rainer Kaspar und Wolfgang Guggenberger. Doch das könnte sich angesichts der aktuellen wirtschaftlichen Lage rasch ändern. 

Geldanlage-Supertanker enttäuscht nachhaltig (Andreas Enke, Vorstand der Geneon Vermögensmanagement AG, Hamburg)

Wer nachhaltige Geldanlage ernst nimmt, kommt an aktiv verwalteten Fonds nicht vorbei. Warum nicht ­einfach ein weltweit beachtetes Vorbild kopieren: den Norwegischen Staatsfonds? Dieser Supertanker der Geldanlage gilt als Paradebeispiel dafür, wie sich wirtschaftlicher ­Erfolg, Altersvorsorge für die ­Bürger und nachhaltige Geldanlage vereinen lassen. Doch wer genau hinschaut, erlebt eine nachhaltige Enttäuschung!

Das Value Investing ist ­zurück (Dyrk Vieten, Sprecher der Geschäftsführung der unabhängigen Vermögensverwaltung ficon Vermögensmanagement GmbH (Düsseldorf))

Lange Zeit lief das Value Investing dem Growth Investing hinterher. Damit könnte jetzt Schluss sein, denn das Value Investing erlebt eine Renaissance und hat die Bewertungsunterschiede zu Wachstumstiteln deutlich verringert.

Deutsche Börse-Zertifikat mit 12% Chance und 26% Schutz (von Walter Kozubek ZertifikateReport-Herausgeber)

eim DZ Bank-Bonus-Zertifikat mit Cap (ISIN: DE000DW3QA18) auf die Deutsche Börse-Aktie befindet sich die Barriere bei 118,25 Euro.

MIX

»Analysen zu österreichischen Aktien: Stifel bestätigt für AT&S die Empfehlung Kaufen - und erhöht das Kursziel von 67,0 auf 74,0 Euro.Letzter Schlusskurs: 51,0 Euro - durchschnittliches Kursziel: 73,33 Euro. Bryan Garnier & Co nimmt das für Valneva Mitte Mai mit 25,0 Euro ausgesetzte Kursziel mit 15,0 Euro wieder auf - die Empfehlung Kaufen gilt weiter.   Letzter Schlusskurs: 10,765 Euro - durchschnittliches Kursziel: 14,34 Euro. Erste Group bestätigt für Verbund die Empfehlung Halten - und erhöht das Kursziel von 81,3 auf 97,0 Euro. Letzter Kurs: 91,9 Euro - durchschnittliches Kursziel: 90,07 Euro.< »Strabag: Heute ist Ex-Tag für die Dividendenzahlung 2021 in Höhe von 2,0 Euro je Aktie. < »UBM verkauft ihre deutsche Projekt- und Baumanagement-Tochter, alba Bau | Projekt Management GmbH, an das internationale Bauberatungsunternehmen Currie & Brown. Die Alba generiert knapp 90% ihres Geschäfts mit Dritten und ihre Tätigkeit stellt nicht den neuen strategischen Fokus der UBM dar. Mit 75 Mitarbeitern hat die Alba aber einen Anteil von 20% an der Gesamt-Mitarbeiterzahl der UBM. Über den Kaufpreis wurde zwischen den Parteien Stillschweigen vereinbart.< »Telekom Austria: Heute ist Ex-Tag für die Dividendenzahlung 2021 in Höhe von 0,28 Euro je Aktie.< »Wienerberger hat laut Trading Statement im ganzen ersten Halbjahr eine "außergewöhnlich starke Performance" verzeichnet. Der Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (operatives EBIDTA) ist im Vergleich zur Vorjahresperiode um 74 Prozent auf 530 Mio. Euro gestiegen. Die operative EBITDA-Guidance für 2022 steigt damit von bisher 750 bis 770 Mio. Euro auf circa 900 Mio. Euro. Nach dem ersten Quartal gab es auch im zweiten in allen Regionen und Geschäftsbereichen eine hohe Nachfrage, teilte das Unternehmen am Freitag mit. Lieferkettenprobleme hatte Wienerberger nicht, es habe durchgehend genug Rohstoffe und Energie und eine Vollauslastung an allen Standorten gegeben. Im zweiten Halbjahr erwartet Wienerberger eine Nachfrage auf dem Niveau der Vorjahre. Die Gasversorgung sei grundsätzlich in allen Märkten gesichert, nur in wenigen Ländern, darunter Deutschland und Österreich, gebe es "potenzielle Unsicherheiten". Diese betreffen aber weniger als zehn Prozent des Konzernumsatzes. < »Zumtobel ist trotz stark gestiegener Rohstoffpreise, Lieferkettenprobleme und Ukraine-Krieg beim Umsatz sowie beim Gewinn weiter gewachsen. Unterm Strich blieben im Geschäftsjahr 2021/22 45,8 Mio. Euro übrig, nach 45,6 Mio. Euro im Jahr davor. Der Umsatz legte um 9,9 Prozent auf rund 1,15 Mrd. Euro zu. Der Geschäftserfolg soll auch den Aktionären in Form einer höheren Dividende zugute kommen. Der Umsatz im Lighting Segment erhöhte sich um 6,4 Prozent auf 844,7 Mio. Euro, im Components Segment stieg er um 19,9 Prozent auf 363,0 Mio. Euro. Die Zuwächse schlugen sich auch positiv auf das EBIT nieder, das von 43,4 Mio. auf 60,8 Mio. Euro zulegte. Der Hauptversammlung wird für das abgelaufene Geschäftsjahr daher eine Dividendenerhöhung von 0,20 auf 0,35 Euro je Aktie vorgeschlagen. Für das Geschäftsjahr 2022/23 rechnet das Management mit einer Steigerung der Umsatzerlöse um 3 bis 6 Prozent sowie mit einer EBIT-Marge von 4 bis 5 Prozent (2021/22: 5,3 Prozent).< »Österreich: Die Inflationsrate beträgt laut Schnellschätzung der Statistik Austria im Juni voraussichtlich 8,7 Prozent. Gegenüber dem Vormonat steigt das Preisniveau voraussichtlich um 1,4 Prozent. Im Mai waren die Preise um 7,7 Prozent höher als vor einem Jahr. Damit hat die Inflationsrate den höchsten Wert seit September 1975 erreicht. Der harmonisiert Verbraucherpreisindex (HVPI) stieg laut vorläufiger Schnellschätzung gegenüber dem Vorjahresmonat ebenfalls um 8,7 Prozent.< »Internationale ­Unternehmensnews: Die anhaltenden Kursverluste beim schwächelnden Energietechnikkonzern Siemens Energy <DE000ENER6Y0> kommen seinem Großaktionär Siemens <DE0007236101> teuer zu stehen: Der Münchner Technologiekonzern muss Milliarden auf seine Beteiligung abschreiben, was das Ergebnis im dritten Quartal erheblich belasten wird. Siemens erwartet für das dritte Quartal eine Belastung des Ergebnisses nach Steuern von etwa 2,8 Milliarden Euro. < »Internationale ­Analysenews: JPMorgan hat A.P. Moller-Maersk <DK0010244508> von "Neutral" auf "Overweight" hochgestuft und das Kursziel von 23655 auf 30800 dänische Kronen angehoben. Berenberg hat Fedex <US31428X1063> von "Buy" auf "Hold" abgestuft und das Kursziel von 330 auf 275 US-Dollar gesenkt. HSBC hat Grand City Properties <LU0775917882> von "Hold" auf "Buy" hochgestuft, das Kursziel aber von 25,50 auf 18 Euro gesenkt. Barclays hat Swiss Re <CH0126881561> von "Overweight" auf "Equal Weight" abgestuft und das Kursziel von 97 auf 86 Franken gesenkt. Jefferies hat Totalenergies <FR0000120271> von "Hold" auf "Buy" hochgestuft und das Kursziel von 51 auf 60 Euro angehoben.< <APA/dpa-AFX/Bloomberg/Reuters/red>

(S&P500-Index, Schluss)

Enphase Energy Inc 5,74%Enphase Energy Inc 5,74%Quanta Services Inc 4,67%SolarEdge Technol. 4,08%Northrop Grumman 3,63%AES Corp/The 3,19%Raytheon 3,01%Pfizer Inc 2,92%Lockheed Martin 2,64%Progressive 2,31%Jacobs Engineering 2,23%Walgreens Boots -7,27%Universal Health -6,09%General Motors Co -5,05%BorgWarner Inc -5,01%Caesars Entertain. -4,89%Constellation Brands -4,34%HCA Healthcare Inc -4,33%Teleflex Inc -4,28%EPAM Systems Inc -4,10%Aptiv PLC -3,99%

(BE500-Index, heute)

Samhallsbyggnads. 9,57%Samhallsbyggnads. 9,57%AutoStore Holdings 5,39%Ambu A/S 5,31%Zalando SE 5,38%Sinch AB 4,99%Sodexo SA 4,68%Ocado Group PLC 4,40%Fortum Oyj 4,19%Banco de Sabadell 4,18%Wizz Air Holdings 4,08%La Francaise d. Jeux -8,39%ACS -6,66%ASM International -5,97%ASML Holding NV -4,22%BE Semiconductor -3,77%Harbour Energy PLC -3,77%Aker BP ASA -3,71%Infineon AG -3,42%K+S AG -3,12%Oxford Nanopore P -2,89%

(HDAX-Index, heute)

Zalando SE 5,21%Zalando SE 5,21%Delivery Hero SE 2,88%Airbus SE 2,86%Varta AG 2,53%TeamViewer AG 2,48%Kontron AG 2,49%MTU Aero Engines 2,30%KION Group AG 2,35%HelloFresh SE 2,27%Grand City 2,33%AIXTRON SE -6,33%VERBIO A -3,88%K+S AG -3,67%Infineon AG -3,64%Siemens Health. -1,81%Siltronic AG -1,76%Scout24 SE -1,66%Rheinmetall AG -1,50%Carl Zeiss Meditec -1,58%Deutsche Börse AG -1,54%

(ATXPrime-Index, heute)

Raiffeisen Bank 2,90%Raiffeisen Bank 2,90%Wienerberger AG 2,93%Österreichische Post 2,02%voestalpine AG 1,87%Palfinger AG 1,83%EVN AG 1,49%FACC AG 1,32%Lenzing AG 1,17%BAWAG Group AG 1,00%Verbund AG 1,02%Strabag SE -1,30%Rosenbauer AG -4,75%Telekom Austria AG -4,25%POLYTEC Holding AG -4,00%SBO -3,54%OMV AG -1,68%Kapsch TrafficCom -1,43%Mayr Melnhof -1,36%Frequentis AG -1,32%Porr Ag -0,98%