Nasdaq 100: Warten auf Impuls

Die Nasdaq-100-Futures notieren heute vorbörslich leicht im Minus. Nach einem bewegten Jahresauftakt ringen Marktteilnehmer um Orientierung zwischen geopolitischen Spannungen rund um Venezuela, starken Kursgewinnen im Chipsektor und der anstehenden Veröffentlichung des ISM-Einkaufsmanagerindex für die Industrie.

Ruhige Futures nach turbulenter Sitzung

Heute Morgen stehen die Nasdaq-100-Futures gegen 08:15 Uhr rund 0,3 % tiefer bei etwa 25.471 Punkten. Der Kassa-Index hatte am Freitag bei 25.206,17 Zählern geschlossen, ein Minus von 0,17 %.

Die Handelsspanne war zum Wochenausklang jedoch deutlich: In der Freitagssitzung schwankte der Index um 511 Punkte zwischen 25.086,36 und 25.597,65, gab die Tageshochs letztlich aber wieder ab und beendete den Tag leicht tiefer.

Das Handelsvolumen blieb wegen des Feiertagsumfelds unterdurchschnittlich. Gleichzeitig zog die implizite Volatilität an: Der VIX und verwandte Indikatoren legten zu und spiegeln die Verunsicherung nach der Festnahme des venezolanischen Präsidenten Nicolás Maduro durch die USA und die möglichen Folgen für die globalen Energiemärkte wider.

Während asiatische Börsen – der Shanghai-Composite legte um gut 1 % zu – die geopolitische Entwicklung weitgehend ausblendeten, zeigen sich US-Termingeschäfte vorsichtiger. Innerhalb des Nasdaq 100 bleibt die Rotation zwischen starken Halbleitern und schwächeren Konsumwerten ein zentrales Thema und verhindert bislang einen geschlossenen Ausbruch nach oben.

Chipwerte stark, Tesla schwächelt

Die Kursbewegungen am Freitag und die vorbörslichen Tendenzen heute werden vor allem von der Spaltung zwischen Halbleiterwerten und großen Elektroauto-Titeln geprägt.

• Halbleiter als Zugpferd:
  Micron Technology sprang am Freitag um 10,51 % nach oben und führte den Index an. ASML legte 8,78 % zu, Lam Research 8,11 %. Hintergrund ist neue Zuversicht für hohe Investitionen in KI-Infrastruktur im Jahr 2026. Intel kam ebenfalls deutlich voran und gewann 6,72 %.

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• Belastung durch Tesla:
  Tesla geriet dagegen unter Druck. Die Aktie verlor nach Q4-Auslieferungszahlen, die unter den Analystenschätzungen blieben, je nach Schlusskursmessung rund 1,4 % bis 3 %. Diese Schwäche überträgt sich auf die vorbörsliche Stimmung im zyklischen Konsumbereich.

• Schwergewichte stabilisieren:
  Nvidia schaffte einen moderaten Anstieg von 1,26 % und stützte damit den Bereich der Mega-Cap-Technologiewerte. Apple und Microsoft bewegten sich dagegen kaum und konsolidieren in der Nähe ihrer 50-Tage-Linie.

Technische Lage des Nasdaq 100

Aus technischer Sicht befindet sich der Nasdaq 100 (Kassa) in einer markanten Konsolidierungsphase.

• Unterstützungen:
  Die erste Auffangzone liegt bei rund 25.086 Punkten, dem Tief vom Freitag. Eine klarere Unterstützung stellt die psychologisch wichtige Marke von 25.000 Punkten dar. Ein Bruch darunter könnte den Weg in Richtung 50-Tage-Durchschnitt öffnen.

• Widerstände:
  Auf der Oberseite zeigte sich am Freitag die Zone um 25.600 Punkte als Barriere. Erst ein nachhaltiger Anstieg darüber würde den Blick wieder auf die Rekordstände nahe 26.180 Punkte lenken.

• Indikatoren:
  Momentumindikatoren wie der RSI bewegen sich im neutralen Bereich. Die Kursbewegungen lassen auf ein Ringen zwischen Gewinnmitnahmen und Käufen in Rücksetzern schließen, ohne derzeit klaren Trendimpuls.

Makro-Kontext und Blick auf den Tag

Weltweit verarbeiten die Märkte den geopolitischen Einschnitt rund um Venezuela. Die Ölpreise schwankten zwar, blieben per Saldo aber relativ stabil, sodass sich die unmittelbaren Belastungen für energieintensive Branchen bislang in Grenzen halten. Der US-Dollar-Index (DXY) legte leicht zu und wirkt damit tendenziell bremsend auf die Ertragsaussichten international ausgerichteter Technologiekonzerne.

Im Fokus der heutigen US-Sitzung steht der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe, der um 16:00 Uhr MESZ veröffentlicht wird. Ein deutlich stärkerer Wert könnte neue Inflationssorgen schüren, längerfristig höhere Renditen nach sich ziehen und damit Wachstumswerte belasten. Ein moderater, „ausgewogener“ Wert würde hingegen die aktuelle optimistische Erzählung rund um KI-Investitionen stützen.

Für kurzfristig orientierte Marktteilnehmer dürfte die Handelsspanne vom Freitag zwischen 25.086 und 25.597 Punkten die zentrale Orientierungsmarke bleiben: Ein Ausbruch aus diesem Bereich könnte den nächsten Richtungsimpuls für den Nasdaq 100 setzen.