MSCI World ETF: Rekordlauf?

Der iShares MSCI World ETF stemmt sich erfolgreich gegen die Marktturbulenzen und zeigt mit einem Jahresplus von 15,36% beeindruckende Stärke. Tech-Giganten wie NVIDIA und Microsoft treiben die Performance an, während sich die Rallye endlich über verschiedene Marktsegmente ausweitet. Doch die starke US-Konzentration birgt auch Risiken.

Tech-Riesen dominieren das Portfolio

Die Schwergewichte des ETFs lesen sich wie das Who's Who der Technologiebranche: Microsoft, Apple und NVIDIA führen die Rangliste an und bestimmen maßgeblich die Kursentwicklung. Besonders NVIDIA sorgte zuletzt für Furore – nach wichtigen Partnerschaftsankündigungen schoss die Aktie in die Höhe und zog den gesamten ETF mit.

Microsoft punktet weiterhin mit seinem Cloud-Geschäft und soliden Aktionärsrenditen. Apple bleibt trotz schwächelnder iPhone-Verkäufe ein stabiler Anker im Portfolio. Diese Konzentration auf wenige Mega-Caps ist jedoch zweischneidig: Bricht der Tech-Sektor ein, trifft es den ETF überproportional hart.

Geografisch dominieren US-Titel das Geschehen, während Europa und Asien nur die Nebenrollen spielen. Die vierteljährliche Neugewichtung sorgt dafür, dass die größten Unternehmen ihren Einfluss weiter ausbauen können.

Solide Zahlen, aber Premium bereitet Sorgen

Mit einem Monatsplus von 2,72% und einem Drei-Monats-Gewinn von 6,97% zeigt der ETF beeindruckende Kontinuität. Das Handelsvolumen signalisiert ausreichend Liquidität für An- und Verkäufe.

Aktuelle Performance-Kennzahlen:
- Jahresperformance: +15,36%
- 1-Monat: +2,72%
- 3-Monate: +6,97%
- Kostenquote: 0,24%
- Premium zum NAV: 0,06%

Kritisch zu bewerten ist das kleine, aber vorhandene Premium zum Nettoinventarwert von 0,06%. Dies deutet darauf hin, dass Anleger bereit sind, einen Aufschlag für den ETF zu zahlen – ein Zeichen für hohe Nachfrage, aber auch ein Warnsignal für überhitzte Stimmung.

Breit aufgestellt, aber nicht risikolos

Die physische Replikation des MSCI World Index durch echte Aktienbestände schafft Transparenz und minimiert Kontrahentenrisiken. Doch die einseitige Fokussierung auf US-Tech-Werte macht den ETF anfällig für sektorspezifische Korrekturen.