MSCI World ETF: Exzellente Wachstumszahlen!

Der iShares MSCI World ETF (URTH) profitiert weiter von der Kombination aus AI-Euphorie und robuster Weltkonjunktur in den Industrieländern. Anfang 2026 spiegelt die Wertentwicklung vor allem die Stärke der großen Technologiewerte im Portfolio wider – in einem Umfeld hoher Bewertungen und Erwartungen an anhaltendes, wenn auch moderateres Wachstum. Wie stark hängt der ETF inzwischen wirklich an wenigen US-Tech-Giganten?

• Breite Abbildung entwickelter Aktienmärkte mit Fokus auf Large- und Mid Caps
• Hohe Gewichtung von US-Technologie sorgt für Rückenwind – und Konzentrationsrisiko
• Einjahresrendite über 22 %, Jahresbeginn 2026 mit solidem Plus
• Konkurrenz durch günstigere, teils breiter diversifizierte Welt-ETFs

Struktur und Schwerpunkte im Portfolio

URTH bildet den MSCI World Index physisch nach und hält dafür rund 1.320 Einzeltitel aus 23 entwickelten Ländern. Der ETF setzt deutliche Akzente im Technologiesektor, der etwa 27–28 % der Vermögenswerte ausmacht. Dahinter folgen Finanzwerte, Gesundheitswesen und Industriewerte mit deutlich geringeren Anteilen.

Geografisch dominiert der US-Markt klar: Über 70 % des Portfolios entfallen auf amerikanische Aktien. Diese starke Ausrichtung auf die USA ist einer der zentralen Einflussfaktoren für die Entwicklung des Fonds.

Die Top-10-Positionen verdeutlichen die Ausrichtung auf große Wachstums- und Technologiewerte. Mitte Januar 2026 machten sie zusammen rund 26–27 % des Fondsvolumens aus.

Top 10 Positionen iShares MSCI World ETF (URTH), Stand Januar 2026

Der jüngste Erfolg von Schwergewichten wie NVIDIA oder Apple hat die Performance des ETFs spürbar mitgetragen. Gleichzeitig bindet diese Konzentration die Entwicklung des Fonds eng an einen bestimmten Sektor und im Wesentlichen an den US-Markt.

Performance und Handel

Die jüngsten Kennzahlen zeigen ein stabiles Bild mit klar positiver Tendenz. Zur Mitte des Januar 2026 lag die Performance seit Jahresbeginn bei rund 2,0 %. Auf Sicht eines Monats ergibt sich ein Plus von etwa 2,54 %. Die Einjahres-Gesamtrendite fällt mit über 22 % deutlich höher aus und unterstreicht die starke Marktphase der vergangenen zwölf Monate.

Im Handel zeigt URTH eine solide Liquidität. Das durchschnittliche Volumen der letzten 30 Tage liegt bei rund 395.000 Anteilen täglich. Der enge Geld-Brief-Spread deutet auf effiziente Ausführung im Handel hin.

Gegenüber dem Referenzindex MSCI World weist der ETF nur eine geringe Tracking-Differenz auf. Zur Monatsmitte notierte der Fonds mit einem leichten Abschlag von etwa -0,04 % auf den Nettoinventarwert (NAV).

Wettbewerb im Welt-ETF-Segment

URTH tritt gegen eine Reihe globaler Aktien-ETFs an, die sich bei Kostenstruktur, Index-Abdeckung und Fondsgröße teils deutlich unterscheiden.

Ausgewählte Wettbewerber im Vergleich, Stand Januar 2026

Der Vanguard Total World Stock ETF (VT) deckt im Gegensatz zu URTH nicht nur entwickelte, sondern auch Schwellenländer ab und bietet damit eine noch breitere Streuung. Gleichzeitig liegt seine laufende Kostenquote deutlich niedriger.

Der Xtrackers MSCI World UCITS ETF (XDWL) bildet denselben Index wie URTH ab, ist jedoch in Europa domiziliert und weist eine niedrigere Kostenquote auf. Unterschiede bei Indexabdeckung, Gebührenniveau und Fondsstruktur sind damit zentrale Kriterien bei der Auswahl eines globalen Aktien-ETFs.

Ausblick: AI-Boom, Rebalancings und Makrofaktoren

Der MSCI World Index wird vierteljährlich angepasst. Diese Rebalancings können zu Verschiebungen in Sektor- und Ländergewichtungen führen und damit die Zusammensetzung von URTH verändern.

Die Perspektive für den ETF hängt eng am globalen Konjunkturbild und den Zins- und Inflationspfaden der großen Notenbanken. Der anhaltende Aufschwung im Technologiesektor, getrieben durch das Thema Künstliche Intelligenz, bleibt ein wesentlicher Kurstreiber. Gleichzeitig rücken Bewertungsniveaus stärker in den Fokus, zumal Marktbeobachter für 2026 eine breitere Marktteilnahme jenseits reiner Tech-Giganten für möglich halten.

Charttechnisch hat URTH in den vergangenen Monaten deutlich an Wert gewonnen und notiert in der Nähe wichtiger Widerstandsbereiche um die jüngsten Hochs. Zusätzlich spielt der US-Dollar eine Rolle: Ein schwächerer Greenback würde die in Fremdwährungen geführten Positionen außerhalb der USA im Fonds aus US-Dollar-Sicht aufwerten und damit die Rendite aus den Nicht-US-Bestandteilen stützen.