iShares MSCI World ETF: KI-Boom treibt globale Aktien

Der iShares MSCI World ETF (URTH) spiegelt die globale Aktienentwicklung wider - und steht damit aktuell voll im Sog des US-Technologiemarkts. Der KI-Boom und starke Quartalszahlen der Tech-Giganten befeuern die Performance, doch die hohe Konzentration birgt erhebliche Risiken.

Top-Holdings: Die Macht der Magnificent Seven

Die Abhängigkeit von wenigen Technologietiteln prägt das Fondsprofil. Die zehn größten Positionen machen einen erheblichen Teil des Portfolios aus:

• NVIDIA Corp.: 5,51%
• Microsoft Corp.: 4,72%
• Apple Inc.: 4,16%
• Amazon.com Inc.: 2,83%
• Meta Platforms Inc.: 2,02%
• Broadcom Inc.: 1,66%
• Alphabet Inc. Class A: 1,41%
• Tesla Inc.: 1,25%
• Alphabet Inc. Class C: 1,21%
• JPMorgan Chase & Co.: 1,07%

Die jüngste Performance dieser Schlüsselpositionen war überwiegend positiv und trieb die ETF-Erträge massiv. NVIDIA profitierte vom KI-Hype, Microsoft legte seit Jahresbeginn 18,6% zu und Meta verbuchte ein Plus von 28,4%.

Doch diese Fokussierung wird zum zweischneidigen Schwert: Ein Einbruch bei nur einem dieser Top-Titel könnte den ETF unverhältnismäßig stark treffen.

Geografische und sektorale Schieflage

Mehr als 60% der Fondsassets sind in den USA investiert, was die Abhängigkeit von der dortigen Konjunktur und Geldpolitik unterstreicht. Bei den Sektoren dominiert Information Technology mit klarem Abstand vor Finanzwerten und Healthcare.

Performance: Tech treibt Anstieg

Die tech-lastige Zusammensetzung schlägt sich direkt in den Performance-Kennzahlen nieder. Seit Jahresbeginn verbuchte der iShares MSCI World ETF eine Rendite von 14,96%. Die jüngere Entwicklung zeigt ebenfalls Stärke: 7,75% in drei Monaten und 2,48% im vergangenen Monat.

Die durchschnittlichen Handelsvolumina signalisieren ausreichende Liquidität für大多数 Anleger. Der Tracking Error zum Referenzindex MSCI World bleibt gering, was für eine effiziente Indexnachbildung spricht.

Wettbewerbsumfeld: Kosten entscheiden

Im Vergleich zu anderen ETFs auf den MSCI World oder ähnliche globale Indizes punktet URTH mit seiner etablierten Marktposition. Doch letztlich entscheiden oft die Kosten über die Attraktivität solcher Standardprodukte.