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RENK Holding GmbH: RENK Group plant Börsengang
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RENK Holding GmbH: RENK Group plant Börsengang
12.09.2023 / 06:50 CET/CEST
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VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, AUSTRALIEN, KANADA, JAPAN, SÜDAFRIKA ODER
EINER ANDEREN JURISDIKTION, IN DER DIE VERBREITUNG ODER BEKANNTMACHUNG
RECHTSWIDRIG WÄRE
RENK Group plant Börsengang
* Weltweit führender Hersteller von einsatzkritischen Antriebslösungen für
verschiedene zivile und militärische Endmärkte
* Gut investierte globale Präsenz mit 14 Produktions- und Wartungs-,
Reparatur- und Überholungsstandorten sowie fünf internationalen
Vertriebs-, Service- und F&E-Niederlassungen
* Gut positioniert in starken Wachstumsmärkten, angetrieben von den
globalen Megatrends eines höheren Bedarfs nach Sicherheit und der
Energiewende mit einer geschätzten durchschnittlichen jährlichen
Wachstumsrate (CAGR) von 10% für den adressierbaren Gesamtmarkt
2022-2027
* Erfolgreiche Transformation und Neupositionierung unter der
Eigentümerschaft von Triton
* Auftragsbestand [1] mit 1,7 Mrd. Euro zum 30. Juni 2023 auf Rekordniveau
* Angetrieben von einer starken Entwicklung im Segment Vehicle Mobility
Solutions (VMS) wird gruppenweit für das Gesamtjahr 2023 ein Umsatz von
900 bis 1.000 Mio. Euro erwartet (2022: 849 Mio. Euro), mittelfristig
wird ein jährliches Umsatzwachstum von ~10% angestrebt
* Bereinigte Gruppen-EBIT-Marge [2] von 17% im Jahr 2022, für das
Gesamtjahr 2023 wird eine Spanne von 16-17% erwartet, mittelfristig
19-20%
* Bekenntnis zu Nachhaltigkeit, mit Produkten, die die Energiewende bei
den Kunden unterstützen und im eigenen Betrieb mit dem Ziel, in Europa
bis 2030 und weltweit bis 2040 bilanziell klimaneutral zu werden (Scope
1 und 2)
* Relevanter Streubesitz angepeilt, um liquiden Markt für Aktien der RENK
Group zu erzeugen, Angebot bestehender Aktien wird voraussichtlich bis
Ende 2023 abgeschlossen sein, abhängig von Marktbedingungen
* Triton bleibt engagierter Anteilseigner
* Geplante Notierung und Zulassung zum Handel im regulierten Markt (Prime
Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse
Augsburg, 12. September 2023 - Die RENK Group bereitet gemeinsam mit ihrem
Aktionär Rebecca BidCo S.à.r.l., einer Holding, die sich mehrheitlich im
Besitz des Fonds "Triton V" der Beteiligungsgesellschaft Triton befindet,
einen Börsengang vor und beabsichtigt, die Zulassung ihrer Aktien zum Handel
im regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse (Prime Standard) zu
beantragen. Der geplante Börsengang soll den Grundstein für weiteres
profitables Wachstum und Wertschöpfung bei der RENK Group legen, indem er
größere internationale Sichtbarkeit im Einklang mit dem Ausbau der
internationalen Präsenz sowie verbesserte Finanzierungsmöglichkeiten
schafft. Der geplante Börsengang würde ein öffentliches Angebot in
Deutschland und Privatplatzierungen bei institutionellen Anlegern in anderen
Ländern umfassen und voraussichtlich aus einem Angebot von bestehenden
Aktien im Besitz von Triton bestehen. Nach Abschluss des Börsengangs wird
Triton weiterhin eine Mehrheitsbeteiligung an der RENK Group halten. Das
Angebot strebt einen relevanten Streubesitz an, um einen liquiden Markt für
Aktien der RENK Group zu erzeugen. Der Börsengang soll in Abhängigkeit von
Marktbedingungen voraussichtlich bis Ende 2023 abgeschlossen sein.
Susanne Wiegand, CEO der RENK Group, sagte: "Angetrieben von unserem
hochmotivierten Team und unterstützt von unserem Investor Triton, hat sich
die RENK Group zu einem weltweit führenden Anbieter von einsatzkritischen
Antriebslösungen und zu einem erfolgreichen, eigenständigen Unternehmen mit
internationaler Präsenz, einer etablierten globalen Marke und einer gut
ausgestatteten Wachstumsplattform entwickelt. Der geplante Börsengang ist
für uns der nächste logische Schritt auf unserem Wachstumspfad. Als ,trusted
partner' unserer Kunden und Geschäftspartner wollen wir aus unserer
führenden Marktposition heraus die starke und nachhaltige Wachstumsdynamik
in der globalen Verteidigungsindustrie und unseren zivilen Endmärkten
nutzen. Diese wird angetrieben durch die globalen Megatrends eines höheren
Bedarfs nach Sicherheit und der Energiewende."
Christian Schulz, CFO der RENK Group, sagte: "Der geplante Börsengang wird
uns Zugang zu zusätzlichen Finanzierungsinstrumenten verschaffen und die
Strategie der RENK Group unterstützen, ein hohes und nachhaltiges Wachstum
über mehrere Jahrzehnte zu erzielen. Wir wollen dies erreichen, indem wir
unsere globale Präsenz nutzen, unsere Technologieführerschaft ausbauen und
uns auf nachhaltige Lösungen für unsere Kunden konzentrieren, die die
Energiewende unterstützen. Unser kontinuierliches organisches
Umsatzwachstum, der Erfolg unseres disziplinierten Akquisitionsansatzes,
unser schnell wachsender Auftragsbestand und unser starker operativer
Cashflow zeigen, dass wir mit dieser Strategie auf Kurs sind."
Claus von Hermann, Vorsitzender des Aufsichtsrats der RENK Group und
Mitglied des Investment Advisory Committees bei Triton, sagte: "Die RENK
Group hat eine erfolgreiche Transformation durchlaufen. Triton hat die RENK
Group hier mit Branchenexpertise und mit erheblichen Investitionen in die
internationale und produktbezogene Expansion des Unternehmens, in Forschung
und Entwicklung sowie operative Exzellenz unterstützt. Die RENK Group ist
nun bereit, die nächsten Schritte für weiteres Wachstum als börsennotiertes
Unternehmen zu gehen, und Triton freut sich, als engagierter Anteilseigner
ein loyaler Partner zu bleiben."
Marktführer für einsatzkritische Antriebslösungen in verschiedenen zivilen
und militärischen Endmärkten
Die RENK Group mit Hauptsitz in Augsburg ist einer der weltweit führenden
Hersteller von einsatzkritischen Antriebslösungen in verschiedenen zivilen
und militärischen Endmärkten. Das Produktportfolio der RENK Group umfasst
Getriebe, Fahrzeugantriebe, sogenannte Powerpacks, hybride Antriebe,
Federungssysteme, Gleitlager, Kupplungen und Prüfsysteme. Die RENK Group
bedient insbesondere Kunden aus den Branchen Militärfahrzeuge, Marine,
zivile Seefahrt, Zement- und Kunststoffproduktion, Öl und Gas sowie Kunden
aus den Bereichen Wasserstoff, CO2-Abscheidung und Verwendung (Carbon
Capture, Utilization and Storage, CCUS) sowie industrielle
Wärmepumpenanwendungen.
Die technologische Führungsrolle der RENK Group stützt sich auf technische
Spitzenleistungen und Innovation. Das Angebot des Unternehmens umfasst
Design, Engineering, Produktion, Tests und langfristige Dienstleistungen von
und für flexible, kundenspezifische Antriebssysteme. Die RENK Group betreibt
ihr Geschäft über die drei Segmente Vehicle Mobility Solutions (VMS), Marine
& Industry (M&I) und Slide Bearings (SB).
Die RENK Group ist mit einem geschätzten Weltmarktanteil von über 30% [3]
einer der weltweiten Innovations- und Technologieführer für Getriebe für
militärische Kettenfahrzeuge, zu denen vor allem Kampfpanzer,
Schützenpanzer, Panzerhaubitzen, Mannschaftstransporter und spezielle
Hilfsfahrzeuge gehören. Neben Getrieben für militärische Kettenfahrzeuge
umfasst das Produktportfolio der RENK Group in diesem Segment auch Motoren,
Federungen, elektrische Antriebe und sogenannte Powerpacks für militärische
Fahrzeuge. Darüber hinaus ist das Unternehmen ein führender Hersteller von
Prüfsystemen (z.B. für Belastungs-, Drehmoment- und
Lebensdauerüberprüfungen) für verschiedene Industrie- und
Verteidigungsmärkte.
Für die Marine und die zivile Schifffahrt sowie für industrielle Anwendungen
bietet die RENK Group technologieführende Antriebs- und Kupplungslösungen
an. Auf See werden die Produkte der RENK Group in Überwasserschiffen der
Marine, wie Fregatten und Zerstörern, sowie in der gewerblichen Schifffahrt
auf Flüssiggastankern, Fähren, Baggerschiffen, Frachtschiffen und
Superyachten eingesetzt. Im Industriesektor beliefert die RENK Group Kunden
in den Bereichen Kunststoff-, Stahl- und Zementproduktion sowie in den
Sektoren Öl und Gas, Wasserstoff, CCUS, industrielle Wärmepumpen und
Stromerzeugung.
Darüber hinaus ist die RENK Group der globale Marktführer im Bereich
standardisierter Gleitlager (E-Gleitlager) für elektrische Maschinen und
hydrodynamisch geölte Standardgleitlager [4]. Die Gleitlager der RENK Group
werden in Wind- und Wasserturbinen, Elektromotoren, Generatoren, Pumpen,
Gebläsen und Förderbändern eingesetzt.
Erfolgreiche Entwicklung unter Tritons Eigentümerschaft
Triton erwarb die RENK Group im Jahr 2020, um den globalen Wachstumskurs des
Unternehmens zu unterstützen und den Zugang zu zusätzlichen Marktsegmenten
und Regionen zu ermöglichen. Entscheidend dafür war die Konzentration auf
die Kernkompetenzen der RENK Group: Technologieführerschaft und Innovation
sowie eine konsequente Ausrichtung des Produktportfolios auf Markttrends und
neue Kundenanforderungen.
Unter der Eigentümerschaft von Triton hat die RENK Group eine erfolgreiche,
beschleunigte Transformation mit weiterem Potenzial zur Margenerweiterung
vollzogen und sich zu einem gut positionierten, unabhängigen Unternehmen
entwickelt, das mit Investitionen seit 2020 von mehr als 500 Millionen Euro
in Capex, Forschung & Entwicklung und M&A ein klares Wachstum aufweist.
Robustes Geschäftsmodell mit hoher Umsatzvisibilität und gut investierter
globaler Geschäftstätigkeit
Im Geschäftsjahr 2022 entfielen etwa 70% des Umsatzes der RENK Group auf den
Verteidigungsmarkt und etwa 30% auf den zivilen Markt, beides basierend auf
der Endanwendung der Produkte der RENK Group. Das Unternehmen ist ein
verlässlicher Partner seiner Kunden und ist in kritischen Phasen der
Wertschöpfungskette involviert - von der Entwicklung und
Angebotszusammenstellung bis hin zur Lieferung und dem Service nach dem
Kauf. Das Produkt- und Dienstleistungsangebot wird durch die digitalen
Lösungen der RENK Group ergänzt.
Die Technologie der RENK Group ist plattformagnostisch und das Unternehmen
profitiert von festen Geschäftsmodellen, die hohe wiederkehrende Einnahmen
sichern. Lange Produktlebensdauern und entsprechend langfristige
Servicebeziehungen verschaffen der RENK Group ein hohes Maß an
Umsatzvisibilität sowie Stabilität durch wiederkehrende Einnahmen.
Verteidigungsplattformen haben in der Regel lange Lebenszyklen, wobei der
durchschnittliche Produktlebenszyklus für Land- und
Seeverteidigungsplattformen auf 40 Jahre oder mehr geschätzt wird. Da
Verteidigungsplattformen zudem sehr komplex sind, werden kritische
Komponenten und Zulieferer während der Lebensdauer einer Plattform in der
Regel nicht ausgewechselt. Im Jahr 2022 wurden rund 61% der europäischen und
nordamerikanischen Kettenfahrzeugplattformen von RENK beliefert.
Die RENK Group verfügt über eine gut investierte Vermögensbasis, die von
einem bewährten Managementteam und hochqualifizierten Mitarbeitern
unterstützt wird. Insbesondere in den letzten drei Jahren hat die RENK Group
ihre Internationalisierung durch einen klaren und disziplinierten M&A-Ansatz
beschleunigt und erfolgreiche Akquisitionen getätigt, um ihr Portfolio zu
erweitern. Das Unternehmen profitiert nun von einer globalen Präsenz mit 14
Produktions- und MRO-Standorten (Maintenance, Repair and Overhaul) in neun
Ländern und fünf zusätzlichen internationalen Vertriebs-, Service- und
F&E-Niederlassungen, die sich in unmittelbarer Nähe ihrer Kunden befinden,
um kurze Vorlaufzeiten zu ermöglichen. Die Produktionsstätten sind gut
ausgestattet mit modernen Maschinen und vollständig integrierten
Engineering- und Produktionskapazitäten.
Wachstumsplattform gerüstet für starke Impulse aus der Zeiten- und
Energiewende
Mit ihrer gut investierten globalen Vermögensbasis ist die RENK Group gut
positioniert, um das Potenzial in ihren wachstumsstarken Märkten zu nutzen,
die von den Megatrends Zeiten- und Energiewende angetrieben werden. Es wird
erwartet, dass der adressierbare Gesamtmarkt zwischen 2022 und 2027 eine
durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von etwa 10% aufweisen
wird.
Als Antwort auf geopolitische Spannungen wird das globale
Verteidigungsbudget [5] Schätzungen zufolge zwischen 2022 und 2027 mit einem
CAGR von 5% wachsen, was auf die höhere Nachfrage nach
Verteidigungsanwendungen und den Bedarf an technologischen Verbesserungen
und Upgrades zurückzuführen ist. Infolgedessen soll der gesamte
adressierbare Verteidigungsmarkt [6] der RENK Group im gleichen Zeitraum mit
einem geschätzten CAGR von ca. 13% voraussichtlich noch schneller wachsen,
was auf die starke Präsenz des Unternehmens bei Land- und Marineanwendungen
zurückzuführen ist. Es wird erwartet, dass der adressierbare Gesamtmarkt für
zivile Anwendungen [7] der RENK Group zwischen 2022 und 2027 mit einem CAGR
von 5% wachsen wird, was auch Getriebe für neue Energien einschließt. Dieser
Markt für neue Energien ist heute noch relativ klein, dürfte Schätzungen
zufolge aber zwischen 2022 und 2027 mit einem CAGR von 81% wachsen.
Solide Bilanz und starker Cashflow unterstützen Wachstumskurs
Die RENK Group verfügt über ein starkes Finanzprofil, das auf einer hohen
Visibilität, Wachstum, Profitabilität und Cashflow Generierung beruht. Das
Unternehmen profitiert von einer hohen Umsatzvisibilität mit
vielversprechenden Wachstumsaussichten aufgrund seines Auftragsbestands,
bedeutender Geschäftsmöglichkeiten und langfristigem Umsatzpotenzial aus dem
Aftermarket-Geschäft.
Im Geschäftsjahr 2022 erzielte die RENK Group einen Umsatz von 849 Mio. Euro
und ein bereinigtes EBIT von 144,3 Mio. Euro (17,0% Marge). Im ersten
Halbjahr 2023 stiegen die Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um
7,9% auf 410 Mio. Euro (H1-2022: 380 Mio. Euro) und das bereinigte EBIT um
5,5%. Für das Gesamtjahr 2023 werden Umsatzerlöse in Höhe von 900-1.000 Mio.
Euro und eine bereinigte EBIT-Marge in der Spanne von 16-17% erwartet.
Mittelfristig wird ein jährliches Umsatzwachstum von ~10% und eine
bereinigte EBIT-Marge von
19-20% angestrebt.
Aufgrund einer starken Pipeline von Großprojekten beläuft sich der
Auftragsbestand zum 30. Juni 2023 auf 1,7 Mrd. Euro, mit einem starken
Anstieg von 21% im ersten Halbjahr (GJ 2022: 1,4 Mrd. Euro). Aufgrund einer
hohen Produktnachfrage, profitablem Wachstum und operativer Effizienz hat
die RENK Group einen starken operativen Cashflow generiert und konnte ihren
Verschuldungsgrad [8] weiter auf 2,1x senken (GJ 2022: 2,2x). Zum Ende des
Gesamtjahres 2023 zielt das Unternehmen auf einen Verschuldungsgrad von 2,0x
ab.
Produkte unterstützen die Energiewende bei Kunden, RENK Group stärkt
Nachhaltigkeit im eigenen Betrieb
Environmental, Social und Governance-Themen ("ESG") sind für die RENK Group
von entscheidender Bedeutung. Das Unternehmen ist bestrebt, seine Kunden
dabei zu unterstützen, bilanziell CO2-neutral zu werden, mit seinen
Produkten die Anforderungen der Energiewende zu erfüllen, und Technologien
für neue Energien zur Verfügung zu stellen. Die Produkte der RENK Group
werden sowohl in der traditionellen Energiewirtschaft zur Steigerung der
Energieeffizienz als auch in den neuen Energien eingesetzt, z. B. in den
Bereichen Wasserstoff, CCUS und industrielle Wärmepumpen. Das Unternehmen
selbst entwickelt fortlaufend seine Produkte, Dienstleistungen, Prozesse und
Kompetenzen weiter, auch in den Bereichen Hybridisierung und
Elektrifizierung, um die Energieeffizienz zu steigern.
Nachhaltigkeit ist daher eine der Grundlagen für das Geschäft der RENK
Group. Um ESG-Themen über die verschiedenen Funktionen und Segmente hinweg
anzugehen und eine starke Governance- und Compliance-Funktion zu etablieren,
hat das Unternehmen 2022 ein eigenes ESG-Team eingerichtet. RENK bekennt
sich zu den zehn Prinzipien des UN Global Compact, hat die Charta der
Vielfalt unterzeichnet und setzt sich für eine Verifizierung seiner
Dekarbonisierungsziele durch die Science Based Target Initiative ein. Die
RENK Group strebt an, in Europa bis 2030 und weltweit bis 2040 bilanziell
klimaneutral (Scope 1 und 2) zu werden, einschließlich der Nutzung von
Kompensationsmaßnahmen aus Offsets, wie etwa CO2-Zertifikaten. Das
Unternehmen nutzt auch die Ziele für nachhaltige Entwicklung (SDGs), die von
den Vereinten Nationen als Teil der UN-Agenda 2030 definiert wurden, als
strategische Leitlinien für sein Geschäft. Im Frühjahr 2023 gab die RENK
Group ein ESG-Risiko-Rating bei Sustainalytics in Auftrag und erreichte ein
mittleres Risiko-Rating von 22,6, womit das Unternehmen zu den Top 15% der
Maschinenbau Unternehmen gehört, welche von Sustainalytics bewertet wurden.
Citigroup, Deutsche Bank und J.P. Morgan fungieren im Zusammenhang mit der
geplanten Transaktion als Joint Global Coordinators. Commerzbank, Goldman
Sachs, Landesbank Baden-Württemberg und UniCredit werden die Transaktion als
Joint Bookrunners unterstützen. Crédit Agricole CIB, Mizuho und SEB werden
als Co-Lead Manager fungieren.
Über die RENK Group
Die RENK Group mit Hauptsitz in Augsburg ist ein weltweit führender
Hersteller von einsatzkritischen Antriebstechniken in verschiedenen zivilen
und militärischen Endmärkten. Das Produktportfolio umfasst Getriebe,
Fahrzeugantriebe, Powerpacks, hybride Antriebe, Federungssysteme,
Gleitlager, Kupplungen und Prüfsysteme. Die RENK Group bedient insbesondere
Kunden in den Branchen für Militärfahrzeuge, Marine, zivile Seefahrt,
Zement- und Kunststoffproduktion sowie Öl und Gas ebenso wie Kunden aus den
Bereichen Wasserstoff, CCUS sowie industrielle Wärmepumpenanwendungen. Im
Geschäftsjahr 2022 erzielte die RENK Group einen Umsatz von 849 Millionen
Euro.
Für weitere Informationen besuchen Sie bitte: www.renk.com
Über Triton
Triton ist ein führender europäischer Investor, der 1997 gegründet wurde und
sich im Besitz seiner Partner befindet. Triton hat sich auf den Mittelstand
spezialisiert und konzentriert sich auf Unternehmen, die wichtige Güter und
Dienstleistungen in den Sektoren Dienstleistungen, Gesundheitswesen,
Konsumgüter und Industrie anbieten.
Triton beschäftigt mehr als 200 Investment Professionals in 11 Büros und
investiert über drei sich ergänzende All Weather -Strategien: Mid-Market
Private Equity, Smaller Mid-Cap Private Equity und Opportunistic Credit.
Für weitere Informationen: www.triton-partners.de
Kontakte
RENK Group: Günther Hörbst, guenther.hoerbst@renk.com
Triton: Anja Schlenstedt, media@triton-partners.com
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EU-Verordnung 2017/1129 (die "Prospektverordnung") dar. Sie stellt kein
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ausschließlich auf der Grundlage des sich auf die Aktien beziehenden
Prospekts (einschließlich etwaiger Nachträge hierzu) erwerben und den
Prospekt (einschließlich etwaiger Nachträge hierzu) vor einer
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verbundenen potenziellen Risiken und Chancen vollständig zu verstehen. Die
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noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf dar, noch soll ein
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geltenden Fassung) Teil des im Vereinigten Königreich beibehaltenen
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im Sinne der Definition eines professionellen Anlegers in Artikel 19(5) des
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der jeweils geltenden Fassung (die "Order") haben, oder (ii) die vermögende
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In die Zukunft gerichtete Aussagen
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Verwendung eines Datums in der Zukunft oder durch Wörter wie "werden",
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"erwarten", "glauben", "beabsichtigten", "planen", "bereiten vor" oder
"abzielen" (einschließlich deren negative Formulierungen oder anderen
Varianten) zu erkennen. In die Zukunft gerichtete Aussagen sind ihrer Art
nach vorausschauend, spekulativ und mit Risiken und Unsicherheiten
verbunden, da sie sich auf Ereignisse beziehen und von Umständen abhängen,
die in der Zukunft möglicherweise eintreten können oder auch nicht eintreten
können. Es bestehen eine Reihe von Faktoren, die dazu führen können, dass
die tatsächlichen Ergebnisse, Ereignisse und Entwicklungen erheblich von den
in diesen zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückten oder implizierten
abweichen. Sämtliche späteren schriftlichen oder mündlichen in die Zukunft
gerichteten Aussagen, die die RENK, deren jeweilige verbundene Unternehmen
oder in ihrem Namen handelnden Personen zuzurechnen sind, sind in ihrer
Gesamtheit ausdrücklich durch die oben genannten Faktoren eingeschränkt. Es
kann nicht zugesichert werden, dass die in diesem Dokument enthaltenen in
die Zukunft gerichteten Aussagen realisiert werden können. In die Zukunft
gerichtete Aussagen werden zum Zeitpunkt dieser Bekanntmachung getroffen.
Vorbehaltlich anwendbarer gesetzlicher Vorschriften beabsichtigen weder die
RENK, noch Citigroup Global Markets Europe AG, Deutsche Bank
Aktiengesellschaft, J.P. Morgan SE, COMMERZBANK Aktiengesellschaft, Goldman
Sachs Bank Europe SE, Landesbank Baden-Württemberg, UniCredit Bank AG,
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Mizuho Securities Europe GmbH
und Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (zusammen die
"Konsortialbanken") noch deren jeweilige verbundene Unternehmen, in die
Zukunft gerichtete Aussagen in dieser Bekanntmachung zu aktualisieren, zu
prüfen, zu überarbeiten oder an tatsächliche Ereignisse oder Entwicklungen
anzupassen, ob aufgrund der Tatsache, dass neue Informationen vorliegen, in
der Zukunft neue Entwicklungen eintreten oder aus einem sonstigen Grund,
noch übernehmen sie eine derartige Verpflichtung.
Die Finanzinformationen für den zum 30. Juni 2023 endenden
Sechsmonatszeitraum in dieser Bekanntmachung sind, zu Zeitpunkt dieser
Bekanntmachung vorläufig. Die entsprechende Durchsicht ist noch nicht
finalisiert. Dementsprechend können sich die hierin enthaltenen
Finanzinformationen ändern.
Diese Bekanntmachung enthält einige Finanzkennzahlen, die nach den
International Financial Reporting Standards ("IFRS") nicht anerkannt sind.
Diese Nicht-IFRS-Kennzahlen werden dargestellt, da RENK der Ansicht ist,
dass sie und ähnliche Kennzahlen in den Märkten, in denen das Unternehmen
tätig ist, als Mittel zur Bewertung der Betriebsleistung und der
Finanzierungsstruktur eines Unternehmens weit verbreitet sind. Sie sind
unter Umständen nicht mit anderen ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer
Unternehmen vergleichbar und stellen weder Bewertungen nach IFRS noch nach
anderen allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen dar.
Diese Bekanntmachung erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit aller
Informationen, die zur Bewertung des von RENK und/oder seiner Finanzlage
erforderlich sind. Die Finanzinformationen (einschließlich Prozentsätzen)
wurden gemäß den etablierten kaufmännischen Grundsätzen gerundet.
Bestimmte Daten zur Marktpositionierung von RENK, die in dieser
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erklärt, dass die darin enthaltenen Daten aus Quellen stammen, die als
zuverlässig gelten, dass jedoch keine Garantie für die Angemessenheit,
Qualität, Genauigkeit, Relevanz, Vollständigkeit oder Hinlänglichkeit dieser
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zugrunde liegenden Methoden und Annahmen wurden von keiner unabhängigen
Quelle auf ihre Genauigkeit oder Vollständigkeit überprüft und können ohne
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Der Zeitpunkt der Zulassung der Aktien von RENK zum Handel im Regulierten
Markt an der Frankfurter Wertpapierbörse mit gleichzeitiger Zulassung zum
Teilbereich des Regulierten Marktes mit weiteren Zulassungsfolgepflichten
(Prime Standard) an der Frankfurter Wertpapierbörse (zusammen die
"Zulassung") kann u.a. von den Marktbedingungen beeinflusst werden. Es gibt
keine Garantie dafür, dass die Zulassung erfolgen wird, und zum jetzigen
Zeitpunkt sollte keine finanzielle Entscheidung auf der Grundlage der
Absichten von RENK in Bezug auf die Zulassung getroffen werden. Der Erwerb
von Anlagen, auf die sich diese Mitteilung bezieht, kann einen Anleger einem
erheblichen Risiko aussetzen, den gesamten investierten Betrag zu verlieren.
Personen, die eine solche Investition in Erwägung ziehen, sollten sich an
eine autorisierte Person wenden, die auf die Beratung zu solchen
Investitionen spezialisiert ist. Diese Mitteilung stellt keine Empfehlung
bezüglich des Angebots dar. Der Wert der Aktien kann sowohl sinken als auch
steigen. Potenzielle Anleger sollten sich von einem professionellen Berater
über die Eignung des Angebots für die betreffende Person beraten lassen.
[1] Der Auftragsbestand stellt in Bezug auf abgeschlossene bzw. erhaltene
verbindliche Kundenverträge und Bestellungen den Teil des zugehörigen
Transaktionspreises dar, für den die Höhe der Umsatzerlöse gemäß IFRS noch
nicht erfasst wurde.
[2] Bereinigtes EBIT ist das Operative Ergebnis vor Berücksichtigung von
Effekten aus Kaufpreisallokationen, bereinigt um bestimmte Posten, die das
Management als außergewöhnlich oder einmalig ansieht. Die bereinigte
EBIT-Marge ist das bereinigte EBIT geteilt durch den Umsatz.
[3] Renaissance Strategic Advisors Ltd., 30. Juni 2023
[4] Basierend auf dem Marktanteil 2022 für unseren gesamten adressierbaren
Markt nach Wert für standardisierte Gleitlager (E-Gleitlager) weltweit.
[5] Verteidigungsbudgets in Europa, Nordamerika, Asien-Pazifik, dem
Mittleren Osten und Nordafrika (einschließlich Algerien, Bahrain, Ägypten,
Irak, Israel, Jordanien, Kuwait, Libanon, Marokko, Oman, Palästina, Katar,
Saudi-Arabien, Tunesien, Türkei und Vereinigte Arabische Emirate),
Südamerika und andere afrikanische Länder (mit Ausnahme von Afghanistan,
Belarus, China, der Zentralafrikanischen Republik, Kuba, der Demokratischen
Republik Kongo, Iran, Libyen, Myanmar, Nordkorea, Sudan, Syrien, Russland,
Venezuela, Jemen und Simbabwe, zusammen die "Embargoländer").
[6] Der adressierbare Markt für Land- und Seeverteidigung ist definiert als
der weltweite Markt für den Neubau, die Modernisierung und die Überholung
von Getrieben und Motoren, die für den mechanischen Betrieb von Fahrzeugen
oder Marineplattformen entscheidend sind, mit Ausnahme des Marktes in
Embargoländern.
[7] Der globale Markt für kommerzielle Schifffahrts- und
Industrieanwendungen (einschließlich Getrieben, Kupplungen, Gleitlagern,
Elektro-/Hybridsystemen und Prüfsystemen), einschließlich Neubau und
Ersatzteilmarkt, ohne Embargoländer.
[8] Nettoverschuldung geteilt durch bereinigtes EBITDA. Nettoverschuldung
ist definiert als die Summe des Buchwerts aus Anleihen (für die
dargestellten Perioden hinsichtlich unserer Anleiheverbindlichkeiten (senior
secured notes)) und des Buchwerts der Leasingverbindlichkeiten abzüglich
flüssiger Mittel. Bereinigtes EBITDA ist definiert als operatives Ergebnis
vor Abschreibungen und Wertminderungen auf immaterielle Vermögenswerte und
Sachanlagen bereinigt um bestimmte Posten, die der Vorstand als
außergewöhnlich oder nicht wiederkehrend ansieht.
Kontakt:
Günther Hörbst
Leiter Unternehmenskommunikation
Gögginger Straße 73
86159 Augsburg
+49(0)160/5347450
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