Eli Lilly Aktie: Optimismus verbreitet!

Eli Lilly hat am 18. Dezember offiziell den Zulassungsantrag für Orforglipron bei der US-Gesundheitsbehörde FDA eingereicht. Das oral verabreichbare GLP-1-Medikament könnte dem Konzern Zugang zu einem deutlich größeren Patientenkreis verschaffen – und den Wettbewerb im Adipositas-Markt neu ordnen.

Orforglipron: Die orale Alternative

Bislang dominieren Injektionspräparate wie Zepbound oder Wegovy den Markt für Gewichtsreduktion. Orforglipron ist als tägliche Tablette konzipiert und richtet sich an Patienten, die Injektionen scheuen oder ablehnen.

Eli Lilly nutzte für die Einreichung einen Priority Review Voucher, der die Prüfungsdauer verkürzen kann. Die Zulassung stützt sich auf die Phase-3-Studie ATTAIN-MAINTAIN. Die diese Woche veröffentlichten Daten zeigen: Patienten, die von Injektionstherapien auf Orforglipron wechselten, konnten ihr erreichtes Gewicht im Vergleich zu Placebo stabil halten.

Preissenkungen in Kanada – Volumenstrategie

Parallel zur FDA-Einreichung justiert der Konzern seine internationale Preisstrategie. Ab dem 29. Dezember 2025 werden Mounjaro und Zepbound in Kanada rund 20 Prozent günstiger angeboten. Eli Lilly setzt damit auf Mengenwachstum und will Marktanteile vor möglichen regulatorischen Eingriffen sichern.

Im Gegensatz zu neun anderen Pharmaunternehmen – darunter Amgen und Merck – war Eli Lilly nicht Teil der am 19. Dezember vom Weißen Haus verkündeten Preisvereinbarungen. Der Konzern hatte bereits in Vormonaten eigene Konditionen mit der US-Regierung ausgehandelt.

Institutionelle Großkäufer aktiv

Jüngste Meldepflichten offenbaren massiven Zufluss institutionellen Kapitals:

• Stillwater Capital Advisors erhöhte seine Position im dritten Quartal um 2.684 Prozent auf 34.271 Aktien (Wert: rund 26,15 Millionen Dollar)
• Dynamic Advisor Solutions stockte um fast 55 Prozent auf über 10 Millionen Dollar auf
• Sheets Smith Investment Management stieg neu ein

Diese Käufe erfolgten nach dem Q3-Ergebnis, bei dem Eli Lilly mit einem Gewinn je Aktie von 7,02 Dollar die Konsenserwartung von 6,42 Dollar deutlich übertraf.

Bewertung und Analystensicht

Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch von 1.111,99 Dollar. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei etwa 53. Die Quartalsdividende wurde auf 1,73 Dollar angehoben.

Daiwa Securities stufte den Titel kürzlich auf "Buy" hoch und setzt das Kursziel bei 1.230 Dollar an – mit Verweis auf das Pipeline-Potenzial von Orforglipron und die anhaltende Dominanz im Stoffwechselbereich.

Die FDA-Entscheidung über Orforglipron wird für 2026 erwartet. Sollte die Zulassung gelingen, dürfte Eli Lilly einen erheblichen Teil jener Patienten ansprechen, die bislang aufgrund der Injektionsform auf eine Behandlung verzichteten.