Deka MSCI World ETF: KI-Titanen dominieren

Der Deka MSCI World UCITS ETF bildet die Entwicklung von über 1.300 Unternehmen aus den wichtigsten Industrieländern ab. Doch unter der Oberfläche des breit diversifizierten Indexfonds vollzieht sich eine fundamentale Machtverschiebung. Ein einzelner Sektor und eine Handvoll Technologie-Giganten bestimmen zunehmend die Richtung. Was bedeutet diese extreme Konzentration für Anleger, die auf globale Streuung setzen?

NVIDIA überholt Apple und Microsoft

Die aktuelle Bestandsanalyse des Fonds offenbart eine bemerkenswerte Veränderung an der Spitze. Nicht mehr Apple oder Microsoft führen die Liste der größten Positionen an, sondern der Halbleiter-Riese NVIDIA. Mit einer Gewichtung von rund 5,29 % hat sich das Unternehmen an die Spitze des Portfolios gesetzt. Apple folgt mit 4,96 % und Microsoft mit 4,11 %. Diese drei Titel allein machen bereits über 14 % des Fondsvolumens aus.

Die Top-10-Positionen vereinen insgesamt etwa 28,18 % des Fondsvermögens. Diese Konzentration bindet die Performance des ETFs eng an das Schicksal weniger Technologieunternehmen und insbesondere an den Hype um Künstliche Intelligenz.

US-Dominanz und Tech-Fokus bleiben intakt

Der zugrundeliegende MSCI World Index ist weiterhin von einer starken US-Dominanz geprägt. Der amerikanische Markt hat einen Anteil von etwa 72,5 %. Japan folgt mit großem Abstand (5,5 %), vor dem Vereinigten Königreich (3,6 %).

Noch deutlicher ist die Schieflage bei den Sektoren:
* Informationstechnologie: 27,3 %
* Finanzdienstleistungen: 16,4 %
* Industrie: 10,9 %

Die aktuelle Marktphase wird von der abgeschlossenen geldpolitischen Wende der US-Notenbank und der stabilisierten Inflationslage unterstützt. Dies begünstigt Wachstumswerte, zu denen die Tech-Schwergewichte zählen.

Stabile Performance in konzentriertem Umfeld

Trotz der hohen Abhängigkeit von wenigen Titeln zeigt der ETF eine stabile Entwicklung. Mit einem verwalteten Vermögen von rund 4,22 Milliarden Euro gehört er zu den bedeutendsten Welt-Indexfonds in Deutschland. Die Kursentwicklung bleibt robust nahe ihrem 52-Wochen-Hoch von 38,95 Euro.

Für Anleger bedeutet die aktuelle Zusammensetzung eine klare Abwägung: Sie partizipieren stark am KI-bedingten Umbruch in der globalen Wirtschaft, nehmen dafür aber ein erhöhtes Konzentrationsrisiko in Kauf. Die weitere Performance wird maßgeblich davon abhängen, ob die Gewinne der Tech-Titanen die hohen Erwartungen weiter erfüllen können.