Circle Aktie: Unaufhaltsam vorwärts!

Die Aktie des Kryptowährungs-Unternehmens Circle erlebt einen deutlichen Aufschwung. Der Grund ist eine strategisch wichtige Partnerschaft mit dem Zahlungsriesen Visa, die den Einsatz von Circles Stablecoin USDC massiv voranbringen könnte. Doch während institutionelle Investoren zuschlagen, zeigen Insider ein anderes Bild.

Visa öffnet Tür für USDC

Der zentrale Treiber für den jüngsten Kursanstieg ist eine tiefgreifende Integration mit Visa. Der Zahlungsnetzwerk-Riese erlaubt seinen US-Bankpartnern nun, Transaktionsverpflichtungen direkt mit Circles Stablecoin USDC über die Solana-Blockchain abzuwickeln. Visa meldete bereits ein annualisiertes Abwicklungsvolumen mit Stablecoins von über 3,5 Milliarden US-Dollar. Zudem wird Visa als Design-Partner und Validator für Circles geplante "Arc"-Blockchain fungieren – ein klares Signal für eine langfristige Zusammenarbeit.

Expansion und regulatorischer Rückenwind

Circle baut seine Infrastruktur weiter aus. Erst am 15. Dezember kündigte das Unternehmen die Übernahme von Interop Labs an, dem Entwicklerteam des Axelar Network. Dieser Schritt soll die cross-chain-Fähigkeiten stärken, bevor der Deal Anfang 2026 abgeschlossen wird.

Gleichzeitig erhält Circle Rückenwind von den US-Behörden. Das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) erteilte eine bedingte Genehmigung für eine nationale Trust-Bank-Lizenz. Diese ebnet den Weg für die Gründung der "First National Digital Currency Bank", die künftig die USDC-Reserven verwalten und Custody-Dienste anbieten soll.

Gemischte Signale von Investoren

Die Marktteilnehmer senden derzeit widersprüchliche Signale. Während die Investmentgesellschaft ARK Invest ihre Position am 16. Dezember aggressiv um über 143.600 Aktien ausbaute, ging Director Patrick Sean Neville in den Verkauf. Er veräußerte am 12. Dezember 30.000 Aktien zu 90 US-Dollar, was einem Gesamtvolumen von 2,7 Millionen US-Dollar entspricht.

Fundamental stützt sich Circle auf starke Quartalszahlen: Im dritten Quartal erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 740 Millionen US-Dollar, ein Plus von 66 Prozent im Jahresvergleich. Der Gewinn pro Aktie lag bei 0,64 US-Dollar und übertraf die Markterwartungen von 0,20 US-Dollar deutlich.

Zinsrisiko versus Wachstumschance

Ein Risikofaktor bleibt die Abhängigkeit von den Zinsen. Die Rendite auf die USDC-Reserven ist zuletzt um 96 Basispunkte auf 4,15 Prozent gesunken, was bei weiter fallenden Zinsen den Umsatzdruck erhöhen könnte. Die erhöhte Nutzung von USDC durch die Visa-Partnerschaft könnte diese Margendruck jedoch durch höhere Volumina ausgleichen.

Analysten sehen trotz des aktuellen Rallies weiterhin Potenzial. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 144,69 US-Dollar, was eine beträchtliche Steigerung gegenüber dem aktuellen Kursniveau von rund 83 US-Dollar bedeuten würde. Die Quartalszahlen für das vierte Quartal 2025 werden im Februar erwartet und geben den nächsten fundamentalen Impuls.