Barclays übertrifft Erwartungen im ersten Quartal dank starkem Investmentbanking und effizientem Risikomanagement. Die Bank setzt neue Maßstäbe für die Konkurrenz.

Barclays hat die Märkte mit einem überraschend starken ersten Quartal beeindruckt. Während viele Banken mit den Folgen der Zinswende kämpfen, glänzt der britische Finanzriese mit Rekordgewinnen – und zwingt gleichzeitig die Konkurrenz zum Umdenken. Doch was macht Barclays besser als andere?

Investmentbanking treibt Gewinne an

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Der Schlüssel zum Erfolg liegt im Investmentbanking: Mit einem Plus von 21% im Fixed-Income-Handel und insgesamt 16% mehr Erträgen in diesem Segment übertrumpfte Barclays deutlich die Erwartungen. Das Ergebnis: Ein Vorsteuergewinn von 2,7 Milliarden Pfund, 19% mehr als im Vorjahreszeitraum. Besonders beeindruckend ist die Rendite auf das tangibile Eigenkapital (RoTE) von 17,4% im UK-Retailgeschäft – weit über dem angestrebten Ziel von 11% für 2025.

Bank setzt Konkurrenz unter Druck

Barclays' geschicktes Zinsrisikomanagement mit 10,2 Milliarden Dollar an gesicherten Erträgen für 2025/26 zwingt Analysten nun, ihre Prognosen für andere Banken nach unten anzupassen:

  • Nettozinserträge (NII) der Konkurrenz werden um 1-2% reduziert
  • Kostensenkungsziele werden verschärft (von 4,5% auf 3% jährliches Ausgabenwachstum begrenzt)
  • Effizienzquote von 57% setzt neue Benchmark

"Barclays zeigt, wie man in schwierigen Zeiten stabil bleibt", kommentiert ein Marktbeobachter. Die Aktie profitiert von dieser Stärke – seit Jahresanfang legte sie bereits zweistellig zu.

Strategische Geschäfte untermauern Position

Neben dem operativen Geschäft beweist Barclays auch in strukturierten Deals seine Kompetenz: Die Bank begleitete die zweite Tranche von Imperial Brands' milliardenschwerem Aktienrückkauf und refinanzierte Supermarket Income REIT mit einem 90-Millionen-Pfund-Kredit. Diese Aktivitäten zeigen die breite Aufstellung des Instituts.

Für Anleger bleibt die Frage: Kann Barclays diesen Vorsprung halten? Die nächsten Quartale werden zeigen, ob die Bank ihren Wachstumskurs fortsetzen oder ob die Konkurrenz aufholen kann. Eins steht fest: Barclays hat die Messlatte für die Branche deutlich höher gelegt.

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