ARKK ETF: Technische Wende?

Der ARK Innovation ETF (ARKK) zeigt zum Jahreswechsel 2025 technische Stärke und könnte sich für eine Erholung im neuen Jahr positionieren. Mit einem Kurs von 80,65 US-Dollar profitiert der Fonds von einem sich ändernden makroökonomischen Umfeld, in dem die Zinserwartungen nachlassen und langfristigen Wachstumsaktiven neuen Schwung verleihen. Der Fokus verschiebt sich zudem von der KI-Infrastruktur hin zur Anwendungsebene – ein Bereich, in dem der software-lastige ARKK-Portfolio punkten kann.

Konzentriertes Portfolio mit klaren Treibern

ARKKs Portfolio bleibt hochkonzentriert und setzt weiter auf seine stärksten thematischen Positionen.

• Tesla und Coinbase bilden nach wie vor die Anker des Fonds. Teslas Integration autonomer Fahrsoftware und Coinbase als Proxy für das digitale Asset-Ökosystem sind zentrale Thesen.
• The Trade Desk lieferte mit seinem Q3-2025-Bericht einen überraschend robusten Ausblick. Die Umsätze stiegen im Jahresvergleich um 18 % und übertrafen die Erwartungen, was die anhaltende Nachfrage trotz Branchensorgen untermauert.
• Biotech-Exposure durch Werte wie CRISPR Therapeutics bietet einen nicht-korrelierten Wachstumstreiber und einen gewissen Ausgleich zur Tech-Volatilität.
• Das Konzentrationsrisiko bleibt jedoch hoch. Die Top-10-Positionen machen oft über 50 % des Portfolios aus, was den Fonds anfällig für unternehmensspezifische Schocks macht.

Verbesserte technische Ausgangslage

Die Charttechnik des ETFs hat sich zum Jahresende deutlich verbessert und deutet auf einen möglichen Aufwärtstrend hin.

Der Fonds notiert bei 80,65 US-Dollar und zeigt sich widerstandsfähig. Entscheidend ist, dass er sowohl über seiner 50-Tage-Durchschnittslinie (80,11 USD) als auch über seiner 200-Tage-Linie (78,91 USD) handelt. Da der kürzere Durchschnitt über dem längeren liegt, signalisiert die als „Golden Cross“ bekannte Formation oft bullish Momentum für die mittlere Frist. Die Handelsvolumina haben sich normalisiert, und die enge Spanne zwischen Marktpreis und Nettoinventarwert deutet auf eine gesunde Liquidität hin.

Einzigartiges, risikoreiches Profil

Im Vergleich zu breiter aufgestellten Tech- oder Biotech-ETFs wie dem Vanguard Info Tech ETF (VGT) oder dem iShares Biotechnology ETF (IBB) bietet ARKK ein einzigartiges Exposure. Die Differenzierung erfolgt durch aktives Management und einen spezifischen Fokus auf „disruptive“ gegenüber „evolutionärer“ Technologie. Dies verspricht höhere Renditechancen, geht aber auch mit einem deutlich erhöhten Risiko einher. Die kommenden Quartalszahlen der Top-Holdings im ersten Halbjahr 2026 werden zeigen, ob die technische Erholung fundamental untermauert werden kann.