Analyse im Detail
Bewertung von Raiffeisen Research: Kaufen30. März 2012
Die RCB hat die Erste Group nach der jüngsten Kursschwäche auf Buy hochgestuft, das Kursziel lautet unverändert auf 22 Euro. Die Sektor-News waren zuletzt insgesamt unterstützend (keine Kreditklemme, verringerte Refinanzierungssorgen, etc.), für die Erste spreche aber vor allem der Umstand, dass die EBA-Kapitalhürde bis Juni wohl überschritten wird und das Management das staatliche PS-Kapital bis 2014 behalten will. Damit sei eine Kapitalerhöhung in den nächsten 12 Monaten unwahrscheinlich, schreibt Analyst Stefan Maxian. Für das Q1/2012 sollte die Erste Group solide Zahlen liefern, zusätzlich profitiert die Gruppe von einem Einmalgewinn in Höhe von 150 Mio. Euro durch den Hybrid-Rückkauf. Für das Gesamtjahr erwartet der Analyst einen Gewinn je Aktie von 1,96 Euro und eine Dividende in Höhe von 0,5 Euro.
Stimmungsbild von 19 Analysten
Kaufen
12
Halten
3
Verkaufen
0
Übergewichten
3
Untergewichten
1
