Apple war lange Zeit der Liebling der Anleger. Ob Hedgefonds, Investmentfonds oder auch der kleine Mann von der Straße. Alle liebten nicht nur die Produkte dieses Unternehmens, sondern investierten auch kräftig in die Anteile (Aktien) des Unternehmens an der Börse. Doch die Zeiten haben sich geändert, die Aktie hat seit ihrem Hoch am 3. Oktober mehr als 35 Prozent verloren - und ist im Kursverlauf an einem Punkt angekommen, an dem die Entscheidung ansteht, wie es weitergeht.

Apple kannte seit Jahren nur einen Weg, und der war nach oben gerichtet. Als die Aktie im 2. Quartal 2016 einen Tiefpunkt bei knapp 90 US-Dollar ausbildete, begann ein Aufwärtstrend, der zu einer Trendverstärkung im 3. Quartal 2018 führte (siehe Chart). Die Aktie steuerte als Resultat 240 US-Dollar an, verließ dabei den im nachfolgenden Kursverlauf eingezeichneten längerfristigen Aufwärtstrendkanal nach oben (schwarze Markierung). Alles sah sehr bullish aus – Kurse um 300 US-Dollar als Ziel wurden ausgerufen. Es kam aber dann doch anders. Apple legte eine klassische Trendwende hin, die den Wert dann einige Monate später wieder in den Aufwärtstrendkanal zurückzufallen lies (schwarze Markierung).

Das Resultat: die Gewinnmitnahmen verstärken sich noch einmal. Unlängst kam es dazu auch noch zum Bruch des Aufwärtstrends. Zeitgleich wurde auch eine ehemalige Unterstützungszone bei 190 US-Dollar unterschritten. Seitdem dient diese wieder als Widerstandsbereich. Die Bewegung verstärkte sich noch einmal deutlich und man könnte meinen, dass im Bereich von 165 US-Dollar das Ende der Fahnenstange erreicht wurde. Doch gefehlt - siehe Chart.

Am Donnerstag vor den Weihnachtsfeiertagen kam es zum erneuten Kursrutsch. Auch die vermeintlich sichere Unterstützungszone bei 165 US-Dollar wurde nach unten gekreuzt. Damit ist der Weg nach unten bis in die ­nächsttiefere Unterstützungszone bei 141 US-Dollar endgültig frei. Was für Analysten aus fundamentaler Sicht ­bereits eine deutliche Übertreibung nach unten ist: das mittlere Kursziel auf Sicht der nächsten 12 Monate liegt bei 217 ­US-Dollar. Sollte sich die Aktie nun fangen und den hellblauen Bereich mit einem Anstieg über 165 US-Dollar verlassen, ist es nicht auszuschließen, dass Apple aus charttechnischer noch einmal bis 190 US-Dollar weiter steigt und sich somit dem fundamentalen Ziel wieder­ ­annähert.

Anleger, die von so einem positiven Szenario ausgehen, könnten versuchen, den mit der Aktie zu erzielenden Gewinn mit einem Optionsschein noch zu vervielfachen. Im vorliegenden Nominierungsfall handelt es sich um ein Produkt mit noch in etwa einjähriger Laufzeit. Dieser Call bietet derzeit das Recht, zu Laufzeitende eine Apple-Aktie um 150 US-Dollar zu erwerben. Was jetzt rund 20 US-Dollar kostet - womit sich der Hebel-Faktor für Anleger ab Kursen von etwa 170 US-Dollar so richtig zu rentieren beginnt. Heißt: Sollte die Apple-Aktie zu Laufzeitende somit das Analystenkursziel von 217 US-Dollar erreichen, wird der Optionsschein mit rund 5,9 Euro notieren und eine Rendite von 180 Prozent erzielt haben. Das direkte Aktieninvestment hätte weniger als 50 Prozent gebracht - der ‘Break-even-Aktienkurs’ für Anleger beginnt bei knapp 155 US-Dollar. 

Info HVB Call Optionsschein auf Apple

ISIN: DE000HX1PWY3

Emittent: UniCredit Bank

Basiswert: Apple

Produkt: Optionsschein

Typ: Call

Währung Basiswert: US-Dollar

Quanto: nein

Basispreis/Strike: 150 USD

Bezugsverhältnis: 1:10

Hebel: 6,9

Letzter Bewertungstag: 18.12.2019

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