ESPG veröffentlicht Halbjahreszahlen und leitet Restrukturierungsvorhaben nach StaRUG ein

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Halbjahresergebnis/Kapitalrestrukturierung

ESPG veröffentlicht Halbjahreszahlen und leitet Restrukturierungsvorhaben

nach StaRUG ein

10.09.2024 / 21:40 CET/CEST

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ESPG veröffentlicht Halbjahreszahlen und leitet Restrukturierungsvorhaben

nach StaRUG ein

* Umsatzerlöse steigen auf 7,9 Mio. Euro (H1-2023: 6,3 Mio. Euro)

* Operativer Nettogewinn erreicht 3,5 Mio. Euro

* EBT mit -4,1 Mio. Euro durch gestiegene Finanzierungskosten belastet

* Vorstand und Aufsichtsrat beschließen Anzeige eines

Restrukturierungsvorhabens nach StaRUG

* Investoren sichern frische Liquidität von rund 9,5 Mio. Euro bei einer

erfolgreichen Restrukturierung zu

Köln, 10. September 2024: Die ESPG AG, ein auf Wissenschaftsparks

spezialisiertes Immobilienunternehmen, hat heute Finanzzahlen für das erste

Halbjahr 2024 veröffentlicht. Die Halbjahreszahlen bestätigen eine weiterhin

robuste Entwicklung des Science Park-Portfolios in einem insgesamt sehr

herausfordernden Immobilienmarkt, während die gestiegenen

Finanzierungskosten das Ergebnis belasten und den Bestand der ESPG AG

gefährden.

Die Umsatzerlöse stiegen gegenüber dem Vorjahreszeitraum auf 7,9 Mio. Euro

(H1-2023: 6,3 Mio. Euro). Das Wachstum geht insbesondere zurück auf

Vermietungserfolge und Inflationsanpassungen von Bestandsmieten. Der

operative Nettogewinn (Net Operating Income) erreicht 3,5 Mio. Euro und

stieg damit gegenüber der Vorperiode H2-2023. Gleichwohl belasten hohe und

im Halbjahresvergleich gestiegene Finanzierungskosten das EBT mit -4,1 Mio.

Euro. Die verfolgten Optionen zur Finanzierung der am 1. Oktober 2024

anstehenden Zinszahlung auf die Anleihe 2018/2026 konnten bisher nicht

erfolgreich realisiert werden, so dass der Vorstand diese nun nicht mehr

weiterverfolgt. Die Gesellschaft ist damit drohend zahlungsunfähig.

Um den Business Plan zur Weiterentwicklung des Science Park-Portfolios

fortzusetzen und existentielle Gefahren für die ESPG AG abzuwenden, wird

beim zuständigen Amtsgericht ein Restrukturierungsvorhaben nach dem Gesetz

über den Stabilisierungs- und Restrukturierungsrahmen für Unternehmen

(StaRUG) angezeigt werden. Objektgesellschaften und das operative Geschäft

sind hiervon nicht betroffen. Der Restrukturierungsplan soll einen Verzicht

der Gläubiger, vornehmlich der Anleihegläubiger, auf alle Ansprüche gegen

eine angemessene Kompensation vorsehen. Dabei wird auch die Möglichkeit

einer Beteiligung der Anleihegläubiger am weiteren Unternehmenserfolg

geprüft.

Es ist vorgesehen, den Restrukturierungsplan kurzfristig bei Gericht mit dem

Ziel einzureichen, dass dessen Regelungen bis Ende Oktober 2024 wirksam

werden können. Die am 1. Oktober 2024 anstehende Zinszahlung auf die Anleihe

2018/2026 wird nicht mehr erfolgen.

Unter bestimmten Bedingungen, insbesondere dem Eintritt der Rechtskraft des

Restrukturierungsplans, haben Investoren bereits zugesichert, frische

Liquidität von rund 9,5 Mio. Euro zur Sicherung des Fortbestands der

Gesellschaft zur Verfügung zu stellen.

Zur Begleitung und Umsetzung des StaRUG-Prozesses wurde Frank Günther als

Generalbevollmächtigter und Chief Restructuring Officer der ESPG AG ernannt.

Frank Günther, Chief Restructuring Officer und Generalbevollmächtigter der

ESPG AG: "Mit über 25 Jahren Erfahrung in der Restrukturierung von

Finanzverbindlichkeiten und der erfolgreichen Umsetzung von mehr als 50

Transaktionen bin ich mit diesen Situationen vertraut. Wir arbeiten intensiv

daran, die finanzielle Stabilität der ESPG AG schnell und nachhaltig zu

sichern. Dafür ist das StaRUG-Verfahren ein sehr gutes Instrument und hat

sich in der jüngeren Vergangenheit vielfach bewährt. Die operative

Entwicklung des Unternehmens bestätigt die positive Perspektive. Daran

sollen auch die Anleihegläubiger partizipieren. Dennoch sind weitere

Maßnahmen notwendig, um die finanzielle Situation der ESPG AG nachhaltig zu

verbessern und das Unternehmen langfristig zu stärken. Ich bin überzeugt,

dass wir rasch eine gute Lösung im Sinne aller Stakeholder finden werden."

ESPG wird den Kapitalmarkt und die Öffentlichkeit entsprechend den

gesetzlichen Vorgaben über den Fortschritt der Restrukturierungsmaßnahmen

und den weiteren Verlauf des Prozesses informieren. Ziel ist es, die

finanzielle Lage des Unternehmens nachhaltig zu stabilisieren und eine

Einigung mit den Gläubigern, insbesondere den Anleihegläubigern, zu

erzielen.

Gewinnund Verlustrechnung

(in EUR) H1 2023 H1 2024

Erträge aus der Immobilienbewirtschaftung 6.326.017 7.917.942

Aufwendungen aus der (2.385.592) (4.390.662)

Immobilienbewirtschaftung

Ergebnis aus der Immobilienbewirtschaftung 3.940.425 3.527.280

Personalaufwand (525.888) (522.298)

Sonstige betriebliche Erträge 415.385 409.712

Sonstige betriebliche Aufwendungen (1.426.897) (1.231.789)

Abschreibung auf Sachanlagen und (61.919) (61.026)

immaterielle Vermögenswerte

Bewertungsergebnis aus als (268.509) -

Finanzinvestition gehaltenen Immobilien

Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) 2.072.596 2.121.879

in % der Gesamteinnahmen aus der 33% 27%

Immobilienverwaltung.

Finanzerträge 419.203 336.971

Finanzaufwendungen (5.258.595) (6.511.204)

Ergebnis vor Steuern (EBT) (2.766.795) (4.052.354)

in % der Gesamteinnahmen aus der -44% -51%

Immobilienverwaltung.

Ertragssteuern (268.626) 14.374

Ergebnis der Gruppe (3.035.421) (4.037.980)

in % der Gesamteinnahmen aus der -48% -51%

Immobilienverwaltung.

Bilanz

(in EUR) H1 2023 H1 2024

Als Finanzinvestition gehaltene 228.500.000 228.606.400

Immobilien

Ausleihungen 8.661.785 9.860.760

Sonstige langfristige Vermögenswerte 1.549.311 1.518.109

Langfristige Vermögenswerte, gesamt 238.711.096 239.985.269

Zahlungsmittel 4.374.653 3.638.225*

Sonstige kurzfristige Forderungen und 2.611.303 2.190.913

Vermögenswerte

Forderungen aus L+L und 157.193 202.122

Ertragsteuerforderungen

Kurzfristige Vermögenswerte 7.143.148 6.031.260

Summe Vermögenswerte 245.854.244 246.016.529

Grundkapital 23.431.820 23.431.820

Rücklage (1.187.357) 911.038

Konzernbilanzergebnis 22.217.406 14.352.881

Eigenkapital (Anteilseigner des 44.461.869 38.695.739

Mutterunternehmens)

Minderheitenanteile 9.692.564 9.576.422

Eigenkapital insgesamt 54.154.432 48.272.161

Finanzkredite 127.054.834 130.451.615

-- davon besicherte Finanzkredite 127.054.834 124.321.615

-- davon Mezzanine Finanzkredite 0 6.130.000

Anleihe 46.365.263 45.985.478

Latente Steuerverbindlichkeiten 10.509.594 10.318.391

Verbindlichkeiten aus L+L und 1.595.479 1.629.867

Ertragssteuerverbindlichkeiten

Sonstige Verbindlichkeiten 6.174.642 9.359.017

Verbindlichkeiten, insgesamt 191.699.812 197.744.368

Summe aus Verbindlichkeiten und 245.854.244 246.016.529

Eigenkapital

Senior Secured Netto-LTV 53,7% 52,8%

Gesicherter Netto-LTV 53,7% 55,5%

Netto-LTV insgesamt 74,0% 75,6%

* davon Zinszahlungen in Höhe von 1,1

Mio. EUR am 1. Juli gezahlt und 0,76 Mio.

EUR gesperrte Barreserven

Über ESPG

Die European Science Park Group (ESPG) ist ein auf Science Parks

spezialisiertes Immobilienunternehmen. Der Fokus der Gesellschaft liegt auf

dem Aufbau von Wissenschaftsparks, überwiegend geprägt von Mietern aus

Zukunftsbranchen wie Biowissenschaften, grüne Technologien oder digitale

Transformation, die von der Nähe zueinander und der direkten Nachbarschaft

zu Universitäten, Kliniken oder Forschungsstandorten profitieren. Das

Portfolio der ESPG umfasst bereits europaweit 16 Wissenschaftsparks mit

einer Gesamtfläche von 126.000 Quadratmetern. Die Standorte sind in der

Regel außerhalb der Metropolen angesiedelt, in Gebieten, die als

Wissenschaftscluster gelten oder eine hohe Konzentration innovativer

Unternehmen aufweisen.

Pressekontakt:

Jan Hutterer

T +49 40 60 91 86 83

M +49 172 3462831

espg@kirchhoff.de

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