Baloise lanciert Refokussierungsstrategie, erhöht Ausschüttungsquote und zielt auf Eigenkapitalrendite von 12% bis 15%

Baloise Holding AG / Schlagwort(e): Strategische Unternehmensentscheidung

Baloise lanciert Refokussierungsstrategie, erhöht Ausschüttungsquote und

zielt auf Eigenkapitalrendite von 12% bis 15%

12.09.2024 / 07:00 CET/CEST

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR (SIX) und gemäss

Art. 16 KR (BX)

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Basel, 12. September 2024. Am heutigen Investorenupdate gibt Baloise den

Start einer Refokussierungsstrategie mit Massnahmen zu «Technischer

Profitabilität», «Operativer Effizienz», «Wachstum in Zielsegmenten» und zur

«Kapitalproduktivität» bekannt. Die Refokussierungsstrategie hat den Zweck,

auf den bestehenden Stärken von Baloise weiter aufzubauen und die

Profitabilität zu erhöhen. Die neuen Finanzziele umfassen eine

Eigenkapitalrendite von 12% bis 15%, eine starke Barmittelgenerierung von

über CHF 2 Mrd. in den Jahren 2024 bis 2027 sowie eine höhere

Barmittel-Ausschüttungsquote von 80% oder mehr. Hierzu setzt das Unternehmen

auf Effizienzsteigerungs- und Kostenmassnahmen, kontinuierliche

Portfolio-Optimierungen und gezieltes Wachstum. Dies ist die Grundlage für

die Weiterführung der attraktiven Aktionärspolitik von Baloise. Die

verlässliche Dividendenausschüttung wird um eine neue Ausschüttungslogik für

Aktienrückkäufe ergänzt. Wir prüfen im nächsten Frühling, ein erstes

Aktienrückkaufprogramm zu starten.

«Nach einer sorgfältigen Analyse unserer Geschäftstätigkeiten sehen wir

substanzielles Effizienzsteigerungspotenzial mit einhergehenden

Kosteneinsparungen sowie Wachstumsmöglichkeiten in allen unseren

Geschäftseinheiten. Um dieses Potenzial bestmöglich zu nutzen, lancieren wir

die Refokussierungsstrategie mit Schwerpunkten auf die Leistungs- und

Wertgenerierungsfähigkeit unseres Kerngeschäfts. Dies stärkt unsere

langfristige Verlässlichkeit gegenüber unseren Kundinnen und Kunden, den

Vertriebspartnern wie auch den Mitarbeitenden. Ebenso führt es zu einer

höheren Eigenkapitalrendite sowie einer anhaltend starken

Barmittelgenerierung. Zusammen mit der höheren Barmittel-Ausschüttungsquote

von 80% oder mehr bestätigen wir Baloise als nachhaltig attraktives

Investment für unsere Aktionäre», kommentiert CEO Michael Müller die

Refokussierungsstrategie.

Das Strategieprogramm «Simply Safe» inklusive der damit verbundenen Ziele

und Ambitionen wird durch die Refokussierungsstrategie per sofort abgelöst.

Diese beinhaltet neue Finanzziele, behält die bestehende Ambition einer

Generierung von CHF 2 Mrd. an Barmitteln bis 2025 bei und führt diese

Ambition bis ins Jahr 2027 mit zusätzlich CHF 1 Mrd. weiter.

Verlässliche Profitabilität des Nichtlebengeschäfts langfristig

sicherstellen

Seit über zwanzig Jahren optimiert Baloise kontinuierlich das

Nichtlebenportfolio. Das Resultat dieser Bemühungen ist, dass wir eines der

profitabelsten Nichtlebenportfolios in Europa haben. Seit dem Jahr 2012 war

der Schaden-Kosten-Satz stets unter 95%, anhaltend stark war der

Schadensatz. Über die letzten 10 Jahre war dieser im Durchschnitt 2

Prozentpunkte besser als der Marktdurchschnitt.

Beim Kostensatz ist die Vergleichbarkeit im Markt aktuell nur eingeschränkt

möglich, da mit Einführung des Rechnungslegungsstandards IFRS 17/9

unterschiedliche Ansätze zur Bestimmung der zu berücksichtigenden Kosten

gewählt wurden. Ab dem Geschäftsjahr 2024 werden wir den operativen Teil der

«nicht-anrechenbaren Kosten» in die Berechnung des Schaden-Kosten-Satzes

miteinbeziehen, um zu einer verbesserten Vergleichbarkeit mit den

Wettbewerbern beizutragen. Die neue Kostenbetrachtung hat keinen Einfluss

auf den ausgewiesenen Gewinn, führt aber dazu, dass sich die Kostenquote und

damit auch der Schaden-Kosten-Satz um zwischen 2 und 3 Prozentpunkte erhöht.

Trotz der neuen Berechnungsart bleibt die Ambition gleich hoch, in einem

durchschnittlichen Zins- und Schadenumfeld einen Schaden-Kosten-Satz im

Bereich von 90% zu erreichen. Dieser liegt somit am unteren Rand der

erreichten Werte der letzten Dekade. Durch Optimierung von

Schadenaufwendungen, selektiveres Underwriting und Kosteneinsparungen sind

wir überzeugt, diese Ambition zu erreichen und damit die hohe Attraktivität

unseres Nichtlebenportfolios weiterhin langfristig zu gewährleisten.

Resilientes Lebengeschäft: Nachhaltiger EBIT-Beitrag von mindestens CHF 200

Mio. und passendes Produktangebot

Das Lebengeschäft von Baloise zeigt sich als resilienter und stabiler

Ertragspfeiler mit starker Barmittelgenerierung und einem EBIT-Beitrag von

mindestens CHF 200 Mio. Durch die kontinuierliche Optimierung unserer

Versicherungsbestände, zum Beispiel dank der Absicherung über

Rückversicherungslösungen, des Fokus auf kapitaleffizientes Neugeschäft und

eines selektiven Vorgehens im Schweizer Kollektivleben, stellen wir sicher,

dass das Lebengeschäft langfristig zum Erfolg des Unternehmens beiträgt,

ohne dabei unsere Produkt- und Servicevielfalt zu limitieren. Dank dieser

können wir sehr flexibel auf die Bedürfnisse der Kundinnen und Kunden

eingehen und je nach Nachfrage verschiedene Vorsorgemodelle anbieten.

Insbesondere unser Geschäftsmodell in der Schweiz, bestehend aus

Versicherung und Bank, ermöglicht es uns, Versicherungsprodukte und

massgeschneiderte Banklösungen zu kombinieren. So sind wir jederzeit nah an

den Bedürfnissen der Kundinnen und Kunden.

Zur umsichtigen Führung des Lebengeschäfts gehört auch die Senkung der

durchschnittlichen Garantien. Seit 2015 konnten wir die Höhe derselbigen von

1.9% im Jahr 2015 auf 1.0% im Jahr 2023 verbessern. In demselben Zeitraum

gingen die laufenden Renditen aufgrund des Niedrigzinsumfelds von 3.0% auf

2.4% zurück. Seit 2021 steigen die aktuellen Anlageerträge jedoch wieder an.

Dadurch haben wir eine nachhaltige Zinsmarge von über 100 Basispunkten

erreicht.

Toppositionen als Ziel: Dank operativer Effizienz und höherem Wachstum als

der Markt in den Zielsegmenten

Baloise will in der Schweiz, Belgien, Deutschland und Luxemburg zu den

führenden Versicherungen in ihren attraktiven Zielsegmenten gehören. Hierfür

müssen wir unsere Kostendisziplin erhöhen und nachhaltig ertragreiches

Wachstum in den Zielsegmenten über dem jeweiligen Marktwachstum erreichen.

Wir setzen uns deshalb die Ambition, unsere Kosteffizienz weiter zu

verbessern, indem wir unsere Kostenquote im Nichtlebengeschäft zwischen 2

und 3 Prozentpunkten senken. Die entsprechenden Massnahmen umfassen den über

die Gruppe verteilten Abbau von 250 Stellen, Sachkostenoptimierungen sowie

Verbesserungen durch die Nutzung neuer Technologien. Letztere verhelfen auch

zur Steigerung der technischen Profitabilität, zum Beispiel in dynamischen

Preisgestaltungsmassnahmen (Dynamic Pricing) oder durch Erkennen von

Versicherungsbetrug. Zudem setzen wir künstliche Intelligenz ein, um

Wachstum in unseren Märkten zu beschleunigen und für unsere Kunden ein noch

besseres Beratungserlebnis zu ermöglichen.

Gesteigerte Kapitalproduktivität und ambitionierte Zielsetzung zur

Eigenkapitalrendite

Die Steigerung der technischen Profitabilität, die Verbesserung der

Kostenbasis, das profitable Wachstum in unseren Zielsegmenten sowie ein

stärkerer Fokus auf Kapitaleffizienz werden mittelfristig einen positiven

Effekt auf die Eigenkapitalrendite haben. Baloise zielt neu auf eine

Eigenkapitalrendite von 12% bis 15%.

Alle Geschäftseinheiten werden zu dieser Ambition beitragen und wir werden

im Rahmen von kontinuierlichen Portfolioanalysen überprüfen, welche

Massnahmen umgesetzt werden müssen, um dieses Ziel zu erreichen. Wie in der

Vergangenheit auch, wird sich das Unternehmen vorbehalten, Portfolios zu

akquirieren, zu sanieren oder sich davon zu trennen, sollten diese die neue

Vorgabe nicht erfüllen.

Starke Barmittelgenerierung untermauert Dividende. Neu eingeführte Logik für

Aktienrückkäufe

Wir rechnen mit einer über das gesamte Geschäftsportfolio breit abgestützten

Generierung von Barmitteln im Zeitraum von 2024 bis 2027 in Höhe von

kumuliert über CHF 2 Mrd. Von den generierten Barmitteln werden mindestens

80% über Dividenden und komplementäre Aktienrückkäufe ausgeschüttet. Die

aktionärsorientierte Ausschüttungspolitik reflektiert den Fokus auf die

Ertragskraft im Kerngeschäft sowie den Stopp der Ökosystemstrategie.

Die Differenz zwischen den Dividendenzahlungen und der

Barmittel-Auszahlungsquote von 80% oder mehr wird jährlich akkumuliert.

Sobald mindestens CHF 100 Mio. erreicht sind, wird dieses Kapital über

Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückgeführt.

Die Portfolio-Optimierung im belgischen Lebengeschäft führt zu einem

einmaligen Barmittelfluss in Höhe von CHF 62 Mio. Zusammen mit der

operativen Barmittelgenerierung erwartet Baloise für 2024 einen hohen

Barmittelfluss von über CHF 500 Mio. In Abhängigkeit von der effektiven

Barmittelgenerierung am Ende des Geschäftsjahrs und vorbehaltlich des

Dividendenentscheids an der nächsten Generalversammlung prüft Baloise

nächstes Jahr einen Aktienrückkauf in Höhe von mindestens CHF 100 Mio. Diese

aktionärsorientierte Ausschüttungspolitik mit den seit über 20 Jahren

ungebrochen attraktiven Dividenden und die neu eingeführte Logik für

Aktienrückkäufe machen Baloise zu einem der verlässlichsten Titel in der

europäischen Versicherungsindustrie.

«Die letzten Jahre waren geprägt von ausserordentlichen Ereignissen im

Makro-Umfeld aber auch vom Wandel innerhalb von Baloise, insbesondere in den

Führungsgremien. In Michael Müllers erstem Jahr als Gruppen-CEO hat der

Verwaltungsrat eine Überprüfung der Strategie initiiert und zusammen mit der

Konzernführung eine tiefgehende Analyse der Geschäftsfelder durchgeführt.

Wir sind überzeugt, dass die Refokussierungsstrategie Baloise auf einen

erfolgsversprechenden Pfad bringen wird», ergänzt Verwaltungsratspräsident

Thomas von Planta.

Am heutigen Investorenupdate erläutert das Unternehmen ab 10:00 Uhr die

Überlegungen hinter der Refokussierungsstrategie. Interessierte Investoren

können sich über folgenden Link für den Webcast anmelden: Live video webcast

Hier kann die Präsentation zum Investorenupdate heruntergeladen werden.

Wichtige Daten

* Donnerstag, 12. September 2024, 08:30 Uhr: Bilanzmedienkonferenz zum

Semesterabschluss 2024

* Donnerstag, 12. September 2024, 10:00 Uhr: Semesterabschluss 2024 und

Investorenupdate

* Mittwoch, 20. November 2024: Zwischenmitteilung 3. Quartal 2024

Weitere Informationen

* Medieninformation auf www.baloise.com

* Dokumente zum Semesterabschluss 2024 auf

www.baloise.com/semesterabschluss

Kontakt Baloise

Baloise, Aeschengraben 21, CH-4002 Basel

Internet: www.baloise.com

E-Mail: media.relations@baloise.com / investor.relations@baloise.com

Media Relations: Tel.: +41 58 285 82 14

Investor Relations: Tel.: +41 58 285 81 81

Über Baloise

Bei Baloise dreht sich alles um die Zukunft. Wir machen das Morgen für

unsere Kundinnen und Kunden leichter, sicherer und unbeschwerter und

übernehmen dafür heute Verantwortung. Wir sind mehr als eine traditionelle

Versicherung. Mit unseren smarten Finanz- und Versicherungslösungen

gestalten wir ein ganzheitliches Dienstleistungserlebnis. In unserer

täglichen Arbeit sind loyale Fürsorge, zuverlässige Zusammenarbeit und

vertrauensvolle Beziehungen zentrale Elemente in der Interaktion mit unseren

Stakeholdern. Wir halten unseren Kundinnen und Kunden in Finanzfragen den

Rücken frei, sodass diese sich um die wichtigen Dinge in ihrem Leben kümmern

können und Inspiration für Neues in ihrem Alltag finden. Als europäisches

Unternehmen mit Hauptsitz in Basel (Schweiz) und Tochtergesellschaften in

Belgien, Deutschland und Luxemburg, wirkt Baloise seit über 160 Jahren mit

aktuell 8'000 Mitarbeitenden. Im Geschäftsjahr 2023 haben wir mit unseren

Dienstleistungen ein Geschäftsvolumen von rund CHF 8.6 Mrd. generiert. Die

Aktie der Baloise Holding AG (BALN) ist an der SIX Swiss Exchange kotiert.

Ende der Adhoc-Mitteilung

Sprache: Deutsch

Unternehmen: Baloise Holding AG

Aeschengraben 21

4002 Basel

Schweiz

Telefon: +41 61 285 85 85

Fax: +41 61 285 70 70

E-Mail: media.relations@baloise.com

Internet: https://www.baloise.com

ISIN: CH0012410517

Börsen: BX Berne eXchange; SIX Swiss Exchange

EQS News ID: 1986363

Ende der Mitteilung EQS News-Service

1986363 12.09.2024 CET/CEST

 ISIN  CH0012410517

AXC0034 2024-09-12/07:01

Copyright dpa-AFX Wirtschaftsnachrichten GmbH. Alle Rechte vorbehalten. Weiterverbreitung, Wiederveröffentlichung oder dauerhafte Speicherung ohne ausdrückliche vorherige Zustimmung von dpa-AFX ist nicht gestattet.