Prospect Resources Limited aktualisiert endgültige Machbarkeitsstudie - Positive Aktualisierung der DFS für den Basisfall der Produktion von 2,4 Mio. Tonnen pro Jahr liefert Investmentmetriken für Projektfinanzierung und Entwicklung

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Studienergebnisse/Prognose
Prospect Resources Limited aktualisiert endgültige Machbarkeitsstudie -
Positive Aktualisierung der DFS für den Basisfall der Produktion von 2,4
Mio. Tonnen pro Jahr liefert Investmentmetriken für Projektfinanzierung und
Entwicklung
12.12.2019 / 19:00
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Das afrikanische Lithium-Unternehmen Prospect Resources Ltd (ASX: PSC, FRA:
5E8) ("Prospect" oder "das Unternehmen") teilt mit, dass es seine DFS über
die Entwicklung des Flaggschiff-Lithiumprojekts Arcadia ("Arcadia" oder "das
Projekt") zu einem Betrieb mit einer Produktion von 2,4 Millionen Tonnen pro
Jahr (Mtpa) aktualisiert hat. Das sich zu 87 % im Unternehmensbesitz
befindliche Projekt liegt in Simbabwe. Die Ergebnisse untermauern die
finanziellen und geologischen Vorzüge des Projekts und positionieren das
Unternehmen als einen der führenden Lithiumproduzenten sowohl auf dem
chemischen als auch auf dem technischen Markt.

Die wichtigsten Punkte1

Prospect Resources Ltd aktualisiert ihre definitive Machbarkeitsstudie (DFS,
Definitive Feasibility Study) für den Basisfall, die Entwicklung eines
Betriebs mit 2,4 Mio. Tonnen pro Jahr auf dem sich zu 87 %2 in
Unternehmensbesitz befindlichen Lithiumprojekt Arcadia außerhalb der
simbabwischen Hauptstadt Harare.

Wichtige Ergebnisse in Bezug auf die aktualisierte DFS sind:

Kapitalwert (NPV10, Net Present Value) von 710 Mio. USD vor Steuern.
Zunahme um 39 %. Bestätigung des Projektwertes und der Möglichkeit für
Prospect Resources.

Durchschnittliches jährliches EBITDA in Höhe von 168 Mio. USD in den ersten
5 Betriebsjahren.
Außergewöhnliche Rentabilität und gesunde operative Margen.

Geschätzte Investitionsausgaben in Höhe von 162 Mio. USD.
Einschließlich Rückstellung für EPCM-Vertragskosten und 14 %
Eventualverbindlichkeit (einschließlich EAA*)

LOM-Einnahmen in Höhe von 3,42 Mrd. USD ohne Tantal-Gutschriften.
Anstieg um 17 %. Dies demonstriert den Aktionären den Wert.

15,5jährige Lebensdauer der Mine.
Verlängerung um 3,5 Jahre. Weitere Stärkung von Arcadias Präsenz bei der
langfristigen Nachfrage nach Elektrofahrzeugen

Interner Zinsfuß (IRR, Internal Rate of Return) von 71 % (vor Steuern)
Anstieg gegenüber IRR von 44 %. Wesentliche Verbesserung der
Projektrenditen.

1Verglichen mit den Informationen in der Pressemitteilung vom 19. November
2018 mit dem Titel "Arcadia DFS bestätigt führendes Lithiumprojekt".
2Fertigstellung ausstehend laut Pressemitteilung vom 14. Oktober 2019.
*EAA - Estimate Accuracy Allowance

Prospects Managing Director, Sam Hosack, sagte: "Die wesentliche
Verbesserung unserer DFS für den Basisfall einer Entwicklung des Projekts in
einen Betrieb mit einer Produktion von 2,4 Mtpa ist ein bedeutender Erfolg.
Die Ergebnisse der DFS ermöglichen es dem Unternehmen, eine Schlüsselrolle
auf dem expandierenden globalen Lithiummarkt zu übernehmen, und bestätigen
meine Überzeugung, dass Arcadia in Bezug auf Größe, Gehalt,
Wirtschaftlichkeit und Management-Team das führende Lithiumprojekt in Afrika
ist. Diese Ergebnisse zeigen, dass Arcadia in der Lage ist,
Projektfinanzierungen schnell zurückzuzahlen."

"Was sich von den intensiven Arbeitsabläufen im Rahmen des DFS-Updates
abhebt, sind die technischen und finanziellen Stärken des Projekts Arcadia.
Diese DFS ist ein wichtiger Meilenstein für Prospect beim Übergang von der
Finanzierung zur Entwicklung. Wir freuen uns über die Gelegenheit, die
starken Fundamentaldaten des Lithiummarktes zu nutzen, insbesondere die
einzigartige Fähigkeit, den Glas- und Keramikmarkt mit ultra-eisenarmen
Petalit in technischer Qualität zu beliefern. Wir sehen den Batteriemarkt
als einen Haupttreiber für das Wachstum der Lithiumnachfrage, konzentrieren
uns jedoch weiterhin auf den Glas- und Keramikmarkt, auf dem Arcadia ein
bedeutender, beständiger und zuverlässiger Lieferant von hoher Qualität
werden und auf diese Weise Zugang zu den auf diesem Markt verfügbaren
Premiumpreisen erhalten möchte.

Alle Abbildungen, Grafiken, Tabellen und Anhänge in dieser Meldung können
Sie in der originalen englischen Pressemitteilung ansehen.

Zusammenfassung der DFS

Basierend auf dem geplanten Abbau- und Aufbereitungsbetrieb mit Kapazität
von 2,4 Mtpa bestätigt die DFS, dass Arcadia ein starkes Projekt mit hoher
Marge und prognostizierten Einnahmen von 3,42 Mrd. USD während der
Lebensdauer der Mine (LOM, Life of Mine) und einem geschätzten
durchschnittlichen jährlichen EBITDA von 114 Mio. USD sein wird. Die
Lebensdauer der Mine wird auf 15,5 Jahre geschätzt.

Eine Zusammenfassung der wichtigsten DFS-Ergebnisse finden Sie in Tabelle 1
in der originalen englischen Pressemitteilung: Zusammenfassung der
finanziellen Bewertung in der DFS

Im November 2018 veröffentlichte Prospect seine erste DFS für das Projekt,
das 38 km östlich von Harare in Simbabwe liegt. Die anschließenden Arbeiten
an den Mineralressourcen, der Minenplanung, den Programmen für
metallurgische Tests und der Produktvermarktung haben eine vollständige
Überprüfung der DFS-Annahmen erforderlich gemacht, um die Gleichzeitigkeit
der DFS-Ergebnisse zu gewährleisten.

Abbildung 1 in der originalen englischen Pressemitteilung zeigt:
Projektstandort

Insbesondere basiert diese Studie auf einem marktorientierten Ansatz, bei
dem die Herstellung und der Verkauf eines ultra-eisenarmen erstklassigen
Petalitkonzentrats ein wesentlicher Treiber der Organisationsstrategie ist.
Diese Strategie fließt in die Minenplanung ein und beeinflusst wiederum das
Design des primären Petalit-Ausbringungskreislaufs, sodass die Produktion
von ultra-eisenarmen Petalit maximiert wird.

Marketingstrategie

Der Lithiumerzkörper Arcadia ist weltweit einzigartig, da er zwei
Lithiumminerale enthält, die wirtschaftlich angereichert werden können,
wobei die Lithiumprodukte sowohl auf dem chemischen als auch auf dem
technischen Glas- /Keramikmarkt Verwendung finden.

Die Produktmarketingstrategie von Arcadia besteht darin, den Absatz von
Spodumen auf dem Chemiemarkt (Batterie) und den Verkauf von ultra-eisenarmen
Petalit auf dem technischen Premiummarkt (Glas und Keramik) zu maximieren.
Es wird beabsichtigt, dass alle Spodumen-Produkte im Rahmen langfristiger
Abnahmevereinbarungen für die Verwendung auf dem Chemiemarkt sowie alle
Petalit-Produkte, die keine technische Qualität besitzen, vermarktet werden.

Alle ultra-eisenarmen Petalitprodukte, die die technischen Spezifikationen
erfüllen, werden auf dem Glas- und Keramikmarkt angeboten, wobei in jedem
Jahr ein Verkaufslimit von 100.000 Tonnen auf diesem Markt angenommen wird.
Unterstützt durch metallurgische Testarbeiten wird erwartet, dass 80 % der
Petalitproduktion den technischen Marktspezifikationen entsprechen werden,
was ungefähr einem Durchschnitt von 94.000 Tonnen pro Jahr während der
Lebensdauer der Mine entspricht. Alle bis dato hergestellten
ultra-eisenarmen Petalitproben in technischer Qualität entsprechen den
Kundenspezifikationen, wenn sie ihren Qualifizierungsverfahren unterzogen
werden.

Bergbau

Die Erzvorräte wurden in Übereinstimmung mit dem JORC-Code, Ausgabe 2012,
erstellt, um Anleger oder potenzielle Anleger und deren Berater zu
informieren. Die Evaluierung des Blockmodells wurde von CSA Global aus Perth
im November 2019 durchgeführt und fasst die abbauwürdigen Erzvorräte
zusammen, die an die Aufbereitungsanlage geliefert würden.

Die aktualisierte DFS einschließlich der Produktionsziele und der
prognostizierten Finanzinformationen basierte auf dem 37,4 Mio. Tonnen
umfassenden Erzvorrat (Tabelle 2), der von einer fachkundigen Person gemäß
dem JORC-Code der Ausgabe 2012 erstellt und in der Pressemitteilung des
Unternehmens vom 20. November 20193 bekannt gegeben wurde. Die Studie
umfasste eine Abänderung des Mineralressourcenmodells (siehe
Pressemitteilung vom 25. Oktober 2017) zu einem Bergbaumodell durch
Hinzufügen mehrerer bergbaubezogener Merkmale. Darauf folgte die Optimierung
des Tagebaus, um die neuen wirtschaftlichen Abbaubereiche zu definieren,
sowie der detaillierte Entwurf der Tagebaugrube, die Abbauplanung und die
Eingaben in das Finanzmodell. Prospect bestätigt, dass für die Zwecke der
Kotierungsregel 5.19.2 alle wesentlichen Annahmen, die den Informationen
zugrunde liegen, weiterhin gelten und sich nicht wesentlich geändert haben.

3Prospect bestätigt, dass für die Zwecke der Kotierungsregel 5.19.2 alle
wesentlichen Annahmen, die den Informationen zugrunde liegen, weiterhin
gelten und sich nicht wesentlich geändert haben.

Tabelle 2: Schätzung der Arcadia-Erzvorrats (November 2019)

Aufgrund der geringen Tiefe des Erzkörpers ist das Tagebauverfahren das
geeignetste und wirtschaftlichste Abbauverfahren. Das Grubendesign
berücksichtigt die lokale Ressourcengeometrie, um die Position der Rampen in
Bezug auf die Position des Grubeneingangs, den Zugang zur Grubensohle und
die Nutzung der Grubensohle für den Zugang zu den endgültigen Abbauterrassen
zu optimieren.

CSA Global entwickelte mithilfe der MineSched-Software einen
Produktionsablaufplan über die Lebensdauer der Grube, um die Kriterien der
Produktionsbegrenzung zu erfüllen. Der Minenplan wurde basierend auf
folgenden Kriterien erstellt:

- Die Aufbereitungsanlage hat eine Anlaufzeit von sechs Monaten, bevor eine
konstante Durchsatzrate von 200.000 Tonnen pro Monat erreicht wird.

- Im ersten Monat der Inbetriebnahme wird niedrig-haltiges Erz in die
Aufbereitungsprozesse eingespeist, danach hochgradiges Erz (+1,0 % Li2O).
Das verbleibende abgebaute niedrig-haltige Erz wird auf Halde geschüttet und
der Aufbereitungsanlage zugeführt, wenn die hochgradigen Erzvorräte
erschöpft sind. Oder sie werden mit hochgradigem Erz vermischt, um ein
relativ konstantes Produktherstellungsprofil über die Lebensdauer der Mine
zu generieren. Eine Darstellung der Arcadia-Tagebaugruben sehen Sie in
Abbildung 2.

Abbildung 2: Arcadia-Tagebaugruben

Abbildung 3 zeigt eine Zusammenfassung des geplanten jährlichen Abbaus von
Abraum und Erz, und das daraus resultierende hochgradige und niedrig-haltige
Erz, das zu den jeweiligen Halden transportiert wird. Das
LOM-Abraumverhältnis des Projekts liegt bei 3,2 Tonnen Abraum pro Tonne Erz.
In den ersten drei Jahren wird der Abbau der Aufbereitungsanlage
petalitreiches Erz aus dem Hauptpegmatit liefern, wodurch der frühe Cashflow
durch die Produktion eines hochwertigen Petalitkonzentrat in technischer
Qualität verbessert wird.

Abbildung 3: Produktionsplan der Mine

Die Abraumhalden befinden sich so nahe wie möglich an den Grubenausgängen,
um die Transportwege ohne Behinderung des Zugangs zum Erzvorrat oder zur
Zerkleinerungsanlage zu minimieren. Der Abbaubetrieb soll mittels eines
unter Vertrag genommenen Bergbaufuhrparks durchgeführt werden. Prospect
Lithium Zimbabwe (PLZ), die operative Tochtergesellschaft, wird für die
Verwaltung und Überwachung des Auftragnehmers verantwortlich sein, um
sicherzustellen, dass die gesamte Geschäftsethik, Sicherheits- und
Arbeitsschutz- sowie Umweltbestimmungen eingehalten werden.

Es ist geplant, den Abbau mit dieselhydraulischen raupenmobilen Baggern
durchzuführen. Das Erz und der Abraum werden dann mit Offroad-Muldenkippern
abtransportiert. Die Optimierung des Geräteparks wird kontinuierlich
überwacht, um sicherzustellen, dass die Stückkosten für den Abbau minimiert
werden. Um den NPV des Projekts zu maximieren, wird das Erz in hochwertiges
Erz (+ 1,0 % Li2O) und niedrig-haltiges Erz aufgeteilt. Das hochgradige Erz
wird direkt zum ROM-Platz (ROM, Run of Mine, Rohfördererz) transportiert,
auf Halden geschüttet und mit Frontladern der Aufbereitungsanlage zugeführt.
Das niedrig-haltige Erz wird separat auf Halde geschüttet und auf dem
ROM-Platz erneut bearbeitet für die Zerkleinerung nach Abschluss der
Bergbauarbeiten oder wenn der Gehalt des hochgradigen Beschickungsmaterials
zu hoch ist und ein Mischen erforderlich ist, um ein relativ konstantes
Produktherstellungsprofil über die Lebensdauer der Mine zu gewährleisten.

Erz und Abraum werden in jeweils 2,5 bis 10 m hohen Abbauterrassen
identifiziert und getrennt abgebaut. Die Erzgrenzen werden mittels Bohrungen
zur Gehaltskontrolle, Sprengbohrungen und Quergräben in der Grube
identifiziert.

Aufbereitung

Nach der Veröffentlichung der DFS im November 2018 beauftragte Prospect
Lycopodium Minerals Pty Ltd (Australien) mit der Überprüfung der gesamten
Verfahrensgestaltung und der metallurgischen Annahmen in der DFS. Die
Ergebnisse der Überprüfung hoben hervor, dass zusätzliche metallurgische
Variabilitätstests erforderlich sind. In Zusammenarbeit mit Lycopodium
Minerals Africa (LMA) schlug Prospect als Ergebnis dieser Überprüfung ein
zusätzliches Testarbeitsprogramm vor. PLZ führte mit namhaften
südafrikanischen Unternehmen das Testarbeitsprogramm durch und das LMA-Team
interpretierte die Ergebnisse zum Zweck der Verfahrensgestaltung. Die für
das Testprogramm 2019 verwendeten Proben wurden aus einer Großprobe
entnommen, die in der Arcadia-Grube aus dem Hauptpegmatit herausgesprengt
wurde. Die Bohrkerne stammten aus den Gruben der Phase 1 und 2 der
DFS-Abbaupläne aus dem Jahr 2018. Die Testarbeiten wurden in folgenden
Schlüsselbereichen durchgeführt: Verbesserung der Zerkleinerung,
Verbesserung der Gravitationsaufbereitung (DMS und Spiralen),
Tantalausbringung und Spodumenflotation.

Das Erz ist hart, spröde und abrasiv. Die dreistufige Zerkleinerung, die
eine Zerkleinerung mit Hochdruck-Mahlwalzen (HPGR, High Pressure Grinding
Roll) einschließt, wurde ausgewählt, um die erforderliche
Zerkleinerungsgröße von weniger als 3 mm zu erreichen, damit eine
ausreichende Freisetzung von Petalit für die Primärausbringung mittels DMS
(Dense Media Separation, Schwimm-Sink-Scheiden) erzielt wird. Ein geteiltes
DMS-Konzept (grob und fein) mit Vor- und Endanreicherung wurde übernommen.
Der Zielgehalt für Petalitprodukte ist 4 % Li2O; wobei 80 % des Petalits aus
der DMS die Spezifikation der technischen Qualität (
 ISIN  AU000000PSC9
AXC0335    2019-12-12/19:00
	
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