Durch die Fondspalette der heimischen KAG zieht sich eine grundsätzliche Strategie, die von der sokratischen Grundweisheit getragen ist: „Ich weiß, dass ich nichts weiß“. Mit diesem Wissen allerdings, ist man einen entscheidenden Schritt voraus – davon ist die Security KAG überzeugt. Soll heißen, es gibt keine vorher bekannten oder idealen Marktsituationen, es gibt nur ideale Antworten auf Fragen, die sich unterwegs stellen. Die Antwort auf die Frage, wie man in unsicheren und politischen Börsenzeiten, in denen Märkte nach jahrelangen Aufwärtsphasen korrigieren, veranlagen soll, könnte der Apollo Konservativ sein. Denn Dachfonds investieren Anlagegelder nicht in Aktien direkt, sondern in die Anteile von Aktienfonds. Durch das gleichzeitige Investment in mehrere Aktienfonds will man das Prinzip der Risikostreuung verstärken, um das Verlustrisiko zu senken. „Durch die stabile Asset Allocation werden antizyklisch in Jahren guter Aktienperformance Gewinne mitgenommen und bei stark fallenden Kursen nachgekauft“, beschreibt Portfoliomanager Kevin Windisch das Konzept.

Ansatz. Der Fonds investiert hauptsächlich in Anteile internationaler und nationaler Fonds, wobei ein Anteil von bis zu einem Drittel Aktienfonds angestrebt wird. Die Auswahl der Subfonds - derzeit großteils eigene Apollo-Fonds - basiert auf einem strukturierten Investmentprozess, um die Anlageziele des Fonds zu erreichen. Einzeltitel dürfen bis zu 10 Prozent des Fondsvermögens beigemischt werden. Derivative Instrumente werden hauptsächlich zur Absicherung eingesetzt und sind bis maximal fünf Prozent des Fondsvermögens spekulativ zulässig. Aktuell ist der Fonds zu rund 65 Prozent in Anleihen, zu ca. 31 Prozent in Aktien und zu ca. 3 Prozent in Alternatives investiert. Die aktuellen Top-Positionen sind vor allem Apollo-Fonds und machen einen Anteil von über 80 Prozent am Fondsvermögen aus. Dazu gehören die Anleihefonds Apollo 34 (Europa), Apollo 2 Global Bond, Apollo Euro Corp Bond Fund, Apollo New World (Emerging Markets & Unternehmensanleihen) und die Aktienfonds Apollo Styrian Global, Apollo European Equity und Apollo Nachhaltig Aktien Global.

Erfolg/Risiko. „In den letzten 10 Jahren hat der Fonds eine Performance von 5,87 Prozent pro Jahr nach Kosten, bei einer Volatilität von 5,61 Prozent, erwirtschaftet“, sagt Windisch. 

INFO Apollo Konservativ

ISIN: AT0000708755 (T)*

Fondstyp: Dachfonds

KAG: Security KAG

Auflage: 30.04.2001

Fondsvol.: 24,60 Mio. Euro

Währung: Euro

Ausgabeaufschlag: max. 5,25%

Verwaltungsgeb.: 0,50% p.a.

Rücknahmepreis: 15,49 Euro

Performance -12M: - 0,66%

Total Expense Ratio (TER)**: 0,82%:

*T=Thesaurierer,

**jährlich anfallende Kosten in % des Fondsvermögens

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