Analyse im Detail
Bewertung von Berenberg: Halten30. Mai 2014
Nach den Q1-Zahlen nehmen die Analysten der Berenberg Bank die RBI noch einmal unter die Lupe. Das Resultat: die Gewinnprognosen für 2014 und 2015 werden um 1 bzw. 5% gesenkt. Beim Gewinn je Aktie rechnen sie nunmehr mit 1,61 Euro (2014) bzw. 2,96 (2015). Sie führen diese Neuberechnung auf möglicherweise höhere Verluste bei Krediten zurück. Angesichts des Vertrauens der RBI in Russland und der geringen Klarheit der RBI-Strategie in punkto Konzentration auf sechs zentrale CEE-Märkte bleibe man aber vorsichtig, heißt es. Da die zuletzt etwas revidierte Guidance in punkto Risikovorsorgekosten (von 1,15 Milliarden auf 1,3 bis 1,4Milliarden) aber bereits eingepreist sei, bleibt Berenberg beim Halten und dem Kursziel 26 Euro.
Stimmungsbild von 11 Analysten
Kaufen
5
Halten
4
Verkaufen
0
Übergewichten
1
Untergewichten
1
