Kategorie:CFD
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Ein CFD (Kurzfrom für Contract for Difference), ist ein Differenzkontrakt. Dies meint ein Differenzgeschäft zwischen dem Kaufpreis und Verkaufspreis eines Finanzinstruments, das es erlaubt, mit Preisveränderungen eines Werts wie Aktien, Rohstoffen, Indizes oder Währungen zu handeln, ohne diese Werte selbst besitzen zu müssen. Mit CFDs kann man sowohl auf Kursgewinne (long) als auch auf Kursverluste (short selling) des zugrundeliegenden Instrumentes setzen. Geht man long, profitiert man von steigenden Kursen, mit short selling profitiert man dagegen von fallenden Kursen.
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Abgrenzung zu Zertifikaten und Futures
CFDs sind keine Zertifikate bzw Futures. Im Gegensatz zu Futures entsteht für den CFD-Käufer oder Verkäufer keine Pflicht, nach Auslaufen des Termingeschäfts den Basiswert zu "liefern". CFDs enthalten auch nicht die Option, den jeweiligen Wert - etwa eine Aktie - zu einem bestimmten Preis später kaufen zu können. Alleine die Preisdifferenz des Werts zwischen Kauf und Verkauf bestimmt den Erfolg des Trades. Theoretisch können CFDs auch ohne Laufzeitbegrenzung gehalten werden.
Margin-Handel mit CFDs
Beim CFD-Handel ist es üblich, eine Sicherheitsleistung (Margin) auf die Position zu hinterlgen. Dadurch vergrössert sich die mögliche Rendite durch den Hebeleffekt. CFD-Anbieter bieten verschiedenste Hebel von zB. 5:1 bis zu 100:1 an, was jedoch von Broker zu Broker und je nach dem zugrunde liegenden Instrument stark variiert. Mit einem Hebel von 100:1 kann man z. B. mit einer Einlage von nur 1.000 Euro bis zu 100.000 Euro bewegen. Andererseits bedeutet ein grösserer Hebel gleichzeitig auch eine Steigerung des Verlustrisikos im Fall einer gegenläufigen Kursbewegung. Dadurch kann man auch mehr Geld verlieren, als man ursprünglich für einen Trade bereitgestellt hat.
Finanzierungskosten
CFD-Kontrakte werden quasi auf Kredit eingegangen. Damit fallen auch entsprechende Zinsen zur Finanzierung des Geschäfts an. Beim Kauf eines CFD sind dies Soll-Zinsen, beim Verkauf eines Kontrakts, also einer Short-Position zahlt der Emittent im Prinzip Haben-Zinsen. Beide Zinsen werden zumindest täglich fällig, einige Anbieter ermitteln Finanzierungskosten sogar sekundengenau.
Anbieter von CFDs
Grosse Anbieter von CFD-Plattformen sind beispielsweise CMC Markets, ABN Amro oder die Saxo Bank.
Weblinks
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