Investmentfonds

Aus Börse Express - Das Finanz- und Wirtschaftswiki zum Marktplatz Wien

Ein Investmentfonds ist ein Wertpapier, welches von einer Kapitalanlagegesellschaft in Form von Investmentfondsanteilen verkauft wird und dem Käufer zum Miteigentümer am Fondsvermögen macht, welches von der Kapitalanlagegesellschaft nach den festgelegten Anlagekriterien investiert wird.

Investmentfonds werden in Österreich durch das Bundesgesetz über Kapitalanlagefonds (Investmentfondsgesetz – InvFG 1993) definiert, welches zwei Arten von Investmentfonds kennt:

• Kapitalanlagefonds welches ein aus Wertpapieren und/oder Geldmarktinstrumenten und/oder anderen in §§ 20 und 21 InvFG genannten liquiden Finanzanlagen bestehendes Sondervermögen ist, das in gleiche, in Wertpapieren verkörperte Anteile zerfällt, im Miteigentum der Anteilinhaber steht und nach den Bestimmungen dieses Bundesgesetzes gebildet wird, und

• Spezialfonds welche ein Sondervermögen gemäß Abs. 1 InvFG, dessen Anteilscheine aufgrund der Fondsbestimmungen jeweils von nicht mehr als zehn Anteilinhabern, die der Kapitalanlagegesellschaft bekannt sein müssen und die keine natürlichen Personen sind, gehalten werden. Als ein solcher Anteilinhaber gilt auch eine Gruppe von Anteilinhabern, sofern sämtliche Rechte dieser Anteilinhaber im Verhältnis zur Kapitalanlagegesellschaft einheitlich durch einen gemeinsamen Vertreter ausgeübt werden. Die Fondsbestimmungen haben eine Regelung darüber zu enthalten, dass eine Übertragung der Anteilscheine von den Anteilinhabern nur mit Zustimmung der Kapitalanlagegesellschaft erfolgen darf. Spezialfonds gemäß Abs. 2 sind keine OGAWs gemäß Art. 1 Abs. 2 der Richtlinie 85/611/EWG, die sämtliche Bestimmungen dieser Richtlinie erfüllen. Bei Spezialfonds genügen die Kapitalanlagegesellschaften den Veröffentlichungspflichten nach diesem Bundesgesetz dadurch, dass sie alle Anteilinhaber jeweils nachweislich schriftlich oder auf eine andere mit den jeweiligen Anteilinhabern ausgehandelte Art informieren.

In der Regel werden nur Kapitalanlagefonds öffentlich angeboten und an private Investoren vertrieben.