Staatsnahe Öl-Unternehmen ins Portfolio holen

Die weltweite Energienachfrage stieg 2010 mit 5,6% so stark wie seit 1973 nicht mehr. Alleine vom Energieträger Öl wurden in diesem Zeitraum 87,4 Mio. Barrel am Tag konsumiert, was einen Nachfrageanstieg von 3,1% entspricht. Vor allem die USA und China sind für einen Grossteil des Konsums (über 30%) verantwortlich. Desweiteren treibt der Energiehunger von zahlreichen anderen Emerging Markets (wie z.B. Indien) die Ölnachfrage zusätzlich an.

Mit einem Marktanteil von 25% sind Saudi Arabien und Russland die grössten erdölproduzierenden Länder der Welt. Für die Zukunft ist aber vor allem die geographische Verteilung der Ölreserven massgeblich. Diese liegen zu dreiviertel in den OPEC-Staaten, wovon sich alleine fast die Hälfte in Saudi Arabien und Venezuela befinden. In den meisten Ländern mit grossen Ölvorkommen wird das Ölgeschäft von staatlichen Ölunternehmen (State Oil Companies) betrieben, welche somit einen grossen Einfluss auf das weltweite Geschäft mit Öl und auch den Ölpreis haben. Gleichzeitig steigt und sinkt die wirtschaftliche Entwicklung dieser Unternehmen mit dem Ölpreis.

Staats-Betriebe im Basket

State Oil Companies sind Ölunternehmen, bei welchen der Staat einer der Haupteigentümer ist. Man unterscheidet hierbei zwischen National Oil Companies (NOC), bei welchen der Staat 100% der Anteile besitzt und Hybrid-Capital Companies, welche einen hohen Staatsanteil haben. NOCs sind nicht an den Aktienmärkte vertreten, sodass Anleger nur schwer in diese Unternehmen investieren können. State Oil Companies, welche hingegen nur zu einem gewissen Prozentanteil in Staatsbesitz sind, sind auch für Anleger über die Aktienmärkte zugänglich. Da State Oil Companies in vielen Ländern zu den wichtigsten Unternehmen des Landes gehören und gleichzeitig auch eine wichtige Einnahmequelle der Staaten sind, hängt die inländische Wirtschaft oftmals verstärkt von diesen Unternehmen ab. Dies führt dazu, dass die Staaten an einer nachhaltigen und krisenfesten Unternehmensführung bei diesen Ölunternehmen interessiert sind.

COSI sorgt für Sicherheit

EFG Financial Products bietet Anlegern die Möglichkeit, durch ein Investment in ein Tracker Zertifikat auf den“ EFG FP State Oil TR Basket“ an der Entwicklung von State Oil Companies zu partizipieren. Dem Tracker Zertifikat liegt ein Basket von 6 gleichgewichteten Unternehmen (Grafik) zugrunde, welche einen bedeutenden Umsatzanteil in der Ölindustrie erzielen und gleichzeitig zu einem Grossteil in Staatsbesitz sind.

Die ISIN lautet CH0144228753, erster Börsenhandelstag war der 17. Jänner 2012. Die Laufzeit endet am 9. Jänner 2017. Das Listing erfolgt an der SIX sowie Scoach (in der Schweiz und in Frankfurt). Pro Jahr fällt eine Verwaltungsgebühr von 1% an. Das Emittentenrisiko wurde per COSI-Mechanismus minimiert.