Bestnoten für Raiffeisen-Wertpapierfonds

Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft (KAG) hat sich selbst und einige ihrer Fonds in diesem Frühjahr einem strengen Ratingprozess unterzogen. Die Ergebnisse belegen die Professionalität des Unternehmens und die Qualität der Fondsprodukte: Die deutsche Ratinggesellschaft RCP & Partners stuft die Raiffeisen KAG als "Sehr gut" ein. Beim Einzelfonds-Rating erhielten vier von insgesamt neun gerateten Raiffeisen-Wertpapierfonds mit "AAA" die höchstmögliche Auszeichnung durch Standard & Poor's (S & P). Ausschlaggebend für die Entscheidung, sowohl das Unternehmen als auch die Fonds einem Rating zu unterziehen, war der Wunsch nach einem objektiven Qualitätsbeweis und der Ausbau der internationalen Konkurrenzfähigkeit. "Einige unserer Fonds liegen in weltweiten Fonds-Rankings immer wieder ganz weit vorne – mit diesem Schritt möchten wir die internationale Schlagkraft eines österreichischen Anbieters objektiv dokumentieren und forcieren", so Gerhard Aigner, Geschäftsführer der KAG. "Zudem ist es für uns als Marktführer ja beinahe schon eine Verpflichtung, Massstäbe in der österreichischen Fondsbranche zu setzen", ergänzt Geschäftsführer Mathias Bauer.

Unternehmensrating

Das sogenannte Fiduciary Rating beurteilt das treuhänderische Risiko, dem ein Investor ausgesetzt ist, wenn er einem Dritten - nämlich seinem Asset Manager - Gelder anvertraut. Diese Rating-Methode, in deren Rahmen Raiffeisen umfassend und streng durchleuchtet wurde, unterteilt sich in das sogenannte Business Rating, welches das strukturelle Risiko (Finanzkraft, Management, Kundenservice, Organisationsstruktur etc.) abdeckt und Investmentrating (unter anderem Investmentprozess, Research, Performance). Mit "AA2" (drittbeste Bewertung auf der zehnstufigen Skala von AAA bis B1) beim Business Rating und "3" beim Investment Rating (ebenfalls drittbeste Bewertung auf der Skala von 1 bis 10) erreicht Raiffeisen in beiden Bereichen ein gutes Ergebnis. Als besondere Stärken der Raiffeisen KAG zählt RCP Marktposition, Investmentprozess, Bekanntheitsgrad, Konzentration auf Kernkompetenzen, Vertriebsnetz, Zusammenarbeit mit erfahrenen Partnern/Beratern sowie Innovationsfähigkeit und GIPS-Zertifizierung auf. Im Rahmen des Standard & Poor's (S & P)-Fondsratings konnten die neun gerateten Raiffeisen-Wertpapierfonds viermal die Bestnote "Triple A", dreimal ein "Double A" und zweimal ein "Single A" erreichen.

Konvergenz-Rent

Diese drei Ratingkategorien sind Auszeichnungen für überdurchschnittlich gute Fonds (siehe Legende unten). "Unsere Kunden können somit auf den ersten Blick die Qualität unserer Fonds erkennen", so Bauer. Besonders erfreulich: Als weltweit einziger Osteuropafonds erhielt der Raiffeisen-Osteuropa-Aktien die Bewertung "AAA". "Dies ist ein schönes Zeugnis für die langjährige und herausragende Osteuropa-Kernkompetenz der Raiffeisen KAG", freut sich Aigner. Der Raiffeisen-Konvergenz-Rent wiederum ist der erste und einzige Fonds mit Rating in seiner Kategorie. Beim Standard & Poor's Fonds Management Rating Prozess werden Investmentprozess und Management der einzelnen Fonds bewertet, dieses Ergebnis fliesst zu 70 Prozent in das Rating ein. Der Rest ergibt sich durch ein aus quantitativen Faktoren ermitteltes, von S & P unabhängiges Screening. Nur Fonds, die dieses quantitative Screening erfolgreich bestehen (etwa 20 Prozent der Fonds in einer Vergleichsgruppe) werden zum Reviewprozess zugelassen. (jrb)