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21.01.2013 07:49
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AT&S verliert eine Kaufempfehlung

Berenberg kürzt auch dasKursziel
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Die Berenberg Bank reduziert bei AT&S das Kursziel von 12,5 auf 9,0 Euro und die Empfehlung von Kaufen auf Halten.
 
red
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LASKler
AT&S AG - die 10€ marke2014-09-20 13:30:39
7026 Postings

seit 2012-02-28

wie gewünscht neuer Thead.

Mit Appel ist das immer so eine sache - die schaffen bewusst eine verknapung der Modele um denn Preis zu treiben, also muss der gemeldete "ausverkauf" des i phone6 nichts heissen.


markusma2
612 Postings
seit 2008-04-23
> AT&S AG - die 10€ marke2014-10-01 11:32:33


irgendwie ist die performance der ATS aktie zur AMS Aktie weitaus schlechter. Liegt dass nur daran dass die AMS einen besseren Handelsplatz (also nicht Wien) hat?

LASKler
7026 Postings
seit 2012-02-28


habe ich mich auch schon gefragt

mr_harem
247 Postings
seit 2008-12-16


Kann sich irgendjemand den Kursverlauf erklären?

AT+S steht doch sehr gut da, macht Gewinn, kaum Verschuldung, haufenweise Kaufempfehlungen und Kursziele von 10 € bis 12 und darüber...

Ich kapier nicht, warum die nicht langsam durchstartet.

Wobei die performance des gesamten ATX ja ein Witz ist.

Dax und Dow schon länger alle höchststände pulverisiert und der ATX ist immer noch auf halbem all-time-high...

lg
Harem

markusma2
612 Postings
seit 2008-04-23


ich glaube auch das liegt primär an der wiener börse.

bei ams gibts das eine rekord high um das nächste sogar in diesem umfeld.

ats ist massiv unterbewertet, leider kauft in wien nur niemand

hobbyanalyse
3071 Postings
seit 2012-06-08


Offenbar bin ich der einzige in diesem Forum der die massive Unterbewertung in AT&S bei Kursen um 9 Euro nicht erkennen kann :-)

LASKler
7026 Postings
seit 2012-02-28


@hobby: Erläuterung Bitte

LASKler
7026 Postings
seit 2012-02-28


@hobby: Erläuterung Bitte

LASKler
7026 Postings
seit 2012-02-28


@hobby: Erläuterung Bitte

hobbyanalyse
3071 Postings
seit 2012-06-08


Naja, ich finde einfach dass das momentane Bewertungslevel die signifikante Unsicherheit einpreist, die mit der Expansion in China einhergeht. Freilich, wenn es funktioniert, sind auch deutliche Gewinne möglich, aber wenn nicht, hat das Unternehmen ernsthafte Schwierigkeiten. Abgesehen davon, dass man mittelfristig mal wahrscheinlich mit niedrigeren Erträgen durch die Anlaufkosten dort drüben rechnen wird müssen.

Für mich ist ein Unternehmen dann unterbewertet, wenn der Preis angesichts der Risiken eindeutig zu niedrig ist - das sehe ich einfach bei AT&S jetzt nicht. Außerdem mag ich das Geschäftsmodell per se nicht und würde deshalb von Haus aus nie soviel bezahlen dafür. Sehr schnelllebige Technologie, keine Kontrolle über das Preisniveau auf der Beschaffungsseite, einige wenige und dafür sehr verhandlungsstarke Kunden auf der Abnahmeseite... Selbstverständlich ist das subjektiv und ich kann auch auf keine besonderen Branchenkenntnisse zurückgreifen, von daher würde ich dem jetzt kein so großes Gewicht beimessen :-)

Abgesehen davon hat ja das Management, wie ich vor ein paar Monaten hier mal geschrieben habe, auch nicht gerade Kompetenz bewiesen: Aktien zu 15 bis 18 zurückkaufen, ein paar Jahre sinnlos halten ohne sie einzuziehen und dann zu 6 im Rahmen der KE wieder veräußern ist auch ein starkes Stück...

myshare
733 Postings
seit 2011-04-28


aber solche guten gewinnmarschen gibts auch nicht in jeder branche

LASKler
7026 Postings
seit 2012-02-28


Natürlich hat Hobby mit seiner Sichtweise recht, aber WENN das AT&S Konzept aufgeht & die Chancen stehen gut, so ich denke DANN wird man das Unternehmen nicht mehr zu diesen Preis. No Risk - No Win. @hobby : bezüglich Rückkauf der Aktien - hat dass nicht der alte CEO eingeleitet (wusste nichts von neuen Geschäftsfeld) ? Der neue brachte dann das Substrat Sparte auf den Weg. Denn Vorteil liegt das Kunden ganzheitliche bei AT&S kaufen können.

LASKler
7026 Postings
seit 2012-02-28


SAMSUNG, bricht Gewinn ein (Gerüchte weiße 60%). Smart Phone Markt weiter rückläufig...

markusma2
612 Postings
seit 2008-04-23


scheinbar hat at&s nur samsung als kunden deswegen gehts heute wohl auf 5 % minus

LASKler
7026 Postings
seit 2012-02-28


Naja, 5% san ned so wild, siehe zb PAL & OMV - SARKASMUS. Der makt ist sehr nervös bei den geringsten Anzeichen ab verkauf

trixly
117 Postings
seit 2012-10-18


Naja hab die aktie bei 8.90 gekauft das wird wohl noch ein bisschen dauern bis die wieder hoch geht^^

cashier
410 Postings
seit 2012-12-28


Kurs dzt. 8.00 € (minus 3 %)

to trixly:
Natürlich wird es etwas dauern, bis du wieder auf 8,90 € bist. Aber:
Wie lange hat es gedauert, daß der Kurs von 9.--€ auf heute 8.--€ gefallen ist? Geschätzt eine Woche. Oder? Genau so schnell kann es wieder nach oben geben, sofern keine negativen fundamentalen nachrichten auftauchen.

Mir hat das Schicksal geholfen und ich habe bei 9,20 verkaufen "müssen", weil ich Cash für RBI (17,77 €) brauchte. War nur vorübergehendes Glück, weil RBI heute bei 16,22 steht.

Auch meine große Position SBO ist ohne nachrichten 10.--€/Aktie tiefer, als mein Kauf.

Aber schauen wir mal zum Jahresende, in schwach 3 Monaten. Ist für Aktienbesitzer eher ein kurzer Zeitraum und es könnten happy chrismas werden.

myshare
733 Postings
seit 2011-04-28


9,20 hab ich meine auch verkauft
heute 8,10 gekauft.

Kapsch bin ich noch mit 24 losgeworden.

aber sonst,zum vergessen

LASKler
7026 Postings
seit 2012-02-28


Denke, dass das ganze ein gesunder Rücksetzer ist, Fundamental gibt es ja keine Verschlechterung. Auch wird die Weltwirtschaft nicht zu erliegen kommen

trixly
117 Postings
seit 2012-10-18


Na dann kanns ja heut um 8% rauf gehn^^

trixly
117 Postings
seit 2012-10-18


Schon 3.65% nur weiter so^^Die Aktie ist ja mehr wie 9 Wert

trixly
117 Postings
seit 2012-10-18


Cachier hat ja mal wieder Recht
Die geht ja ab wie ne Rakete schon 4%

hobbyanalyse
3071 Postings
seit 2012-06-08


trixly, warum ist die Aktie mehr als 9 wert?

trixly
117 Postings
seit 2012-10-18


Die haben ja 98% Auslastung.

trixly
117 Postings
seit 2012-10-18


Wau schon 5.5% nur weiter so^^

hobbyanalyse
3071 Postings
seit 2012-06-08


Du willst mir aber nicht ernsthaft weismachen, man könne aus der Auslastung einen Unternehmenswert ableiten oder?

trixly
117 Postings
seit 2012-10-18


Ne ich bin doch kein Profie wie du, ist nur meine Meinung das Unternehmen ,aussage von Analysten,Auslastung ,usw . Wie gesagt bin noch etwas grün hinter den Ohren is halt nur meine Meinung^^

hobbyanalyse
3071 Postings
seit 2012-06-08


@trixly: Profi bin ich auch keiner. Ich wollte nur meine Zweifel dahingehend anbringen, dass anhand der Auslastung alleine keine Bewertung für eine Aktie möglich sein kann. Da spielen auch andere Faktoren eine Rolle - die Preise die sie ihren Kunden für die Leiterplatten verrechnen können, die eigenen Kosten, etwaiges nicht betriebsnotwendiges Vermögen und schließlich die Zukunftschancen mit dem neuen Werk in China.

trixly
117 Postings
seit 2012-10-18


China neues Werk hört sich für mich auch gut an.
Mit dem Werk in Chongqing will der steirische Konzern zusammen mit einem Partner, der nicht genannt werden will, in ein neues Geschäftsfeld einsteigen: die Erzeugung sogenannter IC Substrate. Das sind– vereinfacht gesagt – die Verbindungsstellen zwischen den Siliziumchips und der Leiterplatte. Der Markt sei weltweit 8,5 Milliarden Dollar (6,5 Milliarden Euro) schwer, wachse kräftig und sei weniger umkämpft als der Leiterplattenmarkt. AT&S rechnet auch mit steigenden Margen.Aber wie gesagt bin
leider kein Profie und lese aber gerne eure Links hier.

mas
89 Postings
seit 2007-11-08


Der Einstieg ins Substrategeschäft ist mMn grundsätzlich sehr positiv zu sehen. Gerade für einen Leiterplattenhersteller ergeben sich dadurch viele neue Entwicklungsmöglichkeiten in Bezug auf die (System-)Integration.

Zwei Punkte sollte man allerdings beachten:
Das neue Werk soll erst im Jahr 2016 erste Umsätze generieren und es wird (wenn ich mich richtig erinnere) zu 2/3 aus dem laufenden Cashflow finanziert.

Gerade die Finanzierung könnte noch Probleme machen. Es würde mich wundern, wenn mit dem nächsten Quartalszahlen nicht auch ein Gewinneinbruch mitkommt. Siehe Gewinnwarnung bei einigen großen Chipherstellern in letzter Zeit.

PS: Meine ATS Position wurde vor ca einem Monat bei 9€ ausgestoppt. Das Hoch über 10€ hab ich zwar verpasst, für mich waren sie allerdings allein durch die Verwässerung schon zu hoch bewertet.

hobbyanalyse
3071 Postings
seit 2012-06-08


"Gerade die Finanzierung könnte noch Probleme machen."

Erstens das und zweitens müssten ab 2016 doch auch die Anlaufverluste aus dem Werk anfallen oder?

mas
89 Postings
seit 2007-11-08


Die fallen wohl ganz bestimmt an. Allerdings weiß ich nicht welche Verlusthöhe erwartet wird, bzw in wie weit das schon in die Projektkosten eingerechnet ist.
Laut Timeline (soweit ich mich erinnere, wieder mal) wollen sie ja schon Ende nächsten Jahres die ersten Wafer herstellen.

Porto_Moniz
29 Postings
seit 2013-06-13


Warum sollte die Finanzierung Probleme machen? Haben doch über 260mio Cash und operativ ganz passablen Cashflow.

Anlaufkosten werden soweit ich weiß aufs Projekt aktiviert, sollte also das operative Geschäft nicht allzu viel beeinflussen!

Bin überzeugt davon, dass in der high season jul-dez wieder gute Ergebnisse abgeliefert werden, allein schon weil apple mit iphone6, applewatch und neuem ipad die Auslastung bei at&s hoch halten wird :-)

myshare
733 Postings
seit 2011-04-28


Breaking News!!


Frisches Kz -11 irgendwas- von der Allerersten Bank.

markusma2
612 Postings
seit 2008-04-23


von 10,9 auf 11,9 - nicht schlecht. 50 % Kurspotential und die aktie geht richtung 6 aufgrund des gesamtmarktes

trixly
117 Postings
seit 2012-10-18


Das ist aber nicht Normal wo ja die zahlen auch gut ausfallen werden das es so runter geht^^

myshare
733 Postings
seit 2011-04-28


Danke AT&s!

trixly
117 Postings
seit 2012-10-18


Bist zu bald raus da geht noch einiges an Dienstag kommen die Q-Zahlen,die auch gut ausfallen^^

trixly
117 Postings
seit 2012-10-18


Wie Bloomberg berichtet, stufen die Analysten von Close Brothers Seydler die Aktie von AT&S von Hold auf Buy. Das Kursziel von 11,5 Euro wird bestätigt. Hört sich auch gut an.

myshare
733 Postings
seit 2011-04-28


was gibts neues?
Werden GUTE zahlen werden oder?

Beim neuen Werk läuft alles nach Plan?

LASKler
7026 Postings
seit 2012-02-28


Denke das AT&S volle Auslastung hat - dadurch zufriedenstellende Zahlen Liefern werden (aber kein muss siehe PAL). Ausblick wird Interessant - sollte weiter gut laufen nach dem Intel ams von Apple i phone profitieren.
Bezüglich neues Werk habe ich nichts negatives bis dato gelesen.

LASKler
7026 Postings
seit 2012-02-28


Denke das AT&S volle Auslastung hat - dadurch zufriedenstellende Zahlen Liefern werden (aber kein muss siehe PAL). Ausblick wird Interessant - sollte weiter gut laufen nach dem Intel ams von Apple i phone profitieren.
Bezüglich neues Werk habe ich nichts negatives bis dato gelesen.

cashier
410 Postings
seit 2012-12-28


Das sind die Erwartungen von 2 Analysten.

Kurz:

Etwa gleich hoher Umsatz, leicht gestiegener Gewinn gegenüber Vorjahr.

http://www.finanznachrichten.de/nachrichte...

Ich bin optimistischer und glaube an gut 24 Mio. Gewinn.

Porto_Moniz
29 Postings
seit 2013-06-13


Konzernergebnis 20,8 Mio im Quartal - spitzen-zahlen!!

Umsatz über 160 Mio., Ebit bei 26,6 Mio.

Bin mal gespannt auf morgen ;-)

trixly
117 Postings
seit 2012-10-18


Ich denke mal mehr als 10% plus müsste es rauf gehen bei diesen guten Zahlen.

voitsberger
1995 Postings
seit 2007-11-21


exzellente zahlen. allein die ebitda marge von fast 24% ist unglaublich gut. an der mickey mouse börse ist aber nur ein mickey mouse plus möglich. schade, um dieses sehr gut geführte unternehmen. vielleicht erbarmt sich ja intel und kauft den schuppen zum okkasionspreis.

myshare
733 Postings
seit 2011-04-28


Ist da nicht ein -Golden Cross- im Anmarsch?

LASKler
7026 Postings
seit 2012-02-28


Kommt auf - aber AT&S zeigt sich sehr stabil.

Porto_Moniz
29 Postings
seit 2013-06-13


für ein Golden Cross siehts beim Chart jetzt eig sehr gut aus. war im Nov ja fast bereits eines.

bin bei AT&S sehr optmistisch, ich denke da gehts spätestens ende jänner bei den Zahlen fürs Q3 wieder mal ein Stück nach oben. Die Auslastung war im Q3 ausgezeichnet, dies war in den Vorquartalen meist ein Garant für gute Zahlen! ich gehe mal davon aus, dass der Gewinn je Aktie nach dem Q3 über 1€ ist. Da wäre mmn selbst nach den ~ 25% Kursgewinn von 2014 noch viel Luft nach oben.

myshare
733 Postings
seit 2011-04-28


Golden Cross -eindeutig! SMA (200) 8,947 - SMA (50)8,956

Nur der AUSBRUCH fehlt noch.;)

LASKler
7026 Postings
seit 2012-02-28


An den Ausbruch scheitern wir die letzten 9 Monate - bei hervorragenden Zahlen. Werk Bau läuft nach Plan(?), hat wer Infos.

LASKler
7026 Postings
seit 2012-02-28


An den Ausbruch scheitern wir die letzten 9 Monate - bei hervorragenden Zahlen. Werk Bau läuft nach Plan(?), hat wer Infos.

LASKler
7026 Postings
seit 2012-02-28


An den Ausbruch scheitern wir die letzten 9 Monate - bei hervorragenden Zahlen. Werk Bau läuft nach Plan(?), hat wer Infos.

Porto_Moniz
29 Postings
seit 2013-06-13


In den letzten Tage gehts ja schon mal in die richtige Richtung. Neben dem Golden Cross sieht der Chart der letzten Monate nach einer inversen sks-Formation aus. Mit guten Zahlen in 2 Wochen sollte bald das Juli-Hoch bei 10,4 in Angriff genommen werden!

voitsberger
1995 Postings
seit 2007-11-21


was heißt gute zahlen? - die letzten waren exzellent und der kurs ist kollabiert. warum sollte es diesmal anders laufen?

Porto_Moniz
29 Postings
seit 2013-06-13


da muss ich dir Recht geben - damit hab ich nach den damaligen Zahlen auch nicht gerechnet.

Porto_Moniz
29 Postings
seit 2013-06-13


aber ich glaube, dass sich der Kurs bei ähnlich guten Zahlen wie im Q2 doch mal in den zweistelligen Bereich begibt, trotz eventuellem schwierigen Umfeld. Zumindest die fundamentalen Daten wie KGV & KBV würden dafür sprechen, Chart sieht ebenfalls nicht schlecht aus und Wachstumspotential hat die AT&S auch genug (auch wenn mit der großen Investition ein gewisses Risiko besteht).

LASKler
7026 Postings
seit 2012-02-28


INTEL Weist Sehr gute Zahlen aus, Vorallem für die AT&S wichtig - Enorm hoher Umsatz

Porto_Moniz
29 Postings
seit 2013-06-13


Endlich wieder im zweistelligen Bereich :-) schöne performance bisher in 2015

LASKler
7026 Postings
seit 2012-02-28


=)
=)
:-)

myshare
733 Postings
seit 2011-04-28


mamma mia wos soll ich nur mit dem vielen Geld machen;)

LASKler
7026 Postings
seit 2012-02-28


Hoffentlich hält die 10€ Marke

myshare
733 Postings
seit 2011-04-28


momentan steht die Wiener Börse still -oder?

hoffe sie lösen das Problem baldigst.

gaugusti
6 Postings
seit 2004-06-15


Gibt es News die ich nicht kenne? Warum der Anstieg?

myshare
733 Postings
seit 2011-04-28


das dürfte ein geheimer transfer von RBI zu ATS sein.:-)

myshare
733 Postings
seit 2011-04-28


Ab dem Golden Cross gings ab-Wahnsinn

Die Zahlen dürften Super sein.
Das Projekt in China in Plan.

usw..

voitsberger
1995 Postings
seit 2007-11-21


ich erinnere nochmals an das letzte mal. da gabs auch schon träumer von weiter steigenden kursen.

ad zahlen: die können gar nicht super sein. wie auch, wenn man weiß, dass an der kapazitätsgrenze produziert wurde. ein halten der umsätze wäre schon ein erfolg. das gleiche gilt für die profitabilität. eine ebitda marge größer 20 wäre extrem gut.

fragt sich nur, wie der kurs reagiert wenns leichte rückgänge im umsatz und/oder ebit geben sollte. da werden dann wieder alle gleichzeitig bei der tür rauswollen und bitter auf die schnauze fallen.

myshare
733 Postings
seit 2011-04-28


bin( leider) eh schon auf der seitenlinie
und schaue ungläubig auf den Kursverlauf.


voitsberger
1995 Postings
seit 2007-11-21


vor den zahlen brauchst auch nicht zuzusteigen. das war in der vergangenheit immer ein mega-fehler.

myshare
733 Postings
seit 2011-04-28


aber ich bin doch schon einige schöne stücke mitgefahren

myshare
733 Postings
seit 2011-04-28


Voitsi unser oberguru



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