www.be24.at www.foonds.com www.boerse-express.com/abo
User online: 93
pxp
main
sub
Liste aktualisieren
Was nun? ... Gold +200% in 3 Wochen mit NUGT (Dietmar Scherf) 
09:00 Best of BElogs 
08:41 Neureuther: "Schladming-Sieg wäre mir l... 
08:35 Statistik bearish: UNIQA, OMV, Buwog 
08:33 Mickelson greift nach 5. Sieg in Pebble Beach 
08:32 Neureuther siegt, Schwarz rast auf Podest 
08:30 Statistik bullish: Valneva, Wienerberger, Im... 
08:30 Thiem im Endspiel gegen Almagro 
07:56 Grabner bei Sieg ohne Scorerpunkt 
07:45 Ausserbörsliche Kurse Wien 07:45 
07:30 Das Wetter für Sonntag, den 14. Februar 2016 
07:19 Irres Dunk-Spektakel an Zach LaVine 
07:18 Hirscher: "Nicht das Gelbe vom Ei" 
07:07 Marach/Martin verpassen Finale nach irrem Krimi 
boerse-express.com
Leserfeed
Autom. Statistik-Content
be24.at
foonds.com
english.boerse-express.com
facebook.com
Sport-News
06:55 Wien: Das waren die Top-Charts vom 13.02.2016 
06:27 Leader Feldkirch trifft in INL-Playoffs auf KSV 
06:11 Was kommende Woche die Märkte bewegen könnte 
05:58 Thiem: "Bamos hat gegen Vamos gesiegt!&... 
05:22 Wild trennen sich von Coach Yeo 
04:14 Hirscher im Naeba-Slalom früh ausgeschieden 
DAX: in der kommenden Woche ist der chinesische Aktienmarkt wied... 
23:59 Thiem holt Sensations-Sieg gegen Rafael Nadal 
23:56 Vor Rapid-Duell: Valencia beendet Negativ-Lauf 
23:52 Garcia: "Die erste Hälfte war sehr schl... 
23:49 Auswärtssiege für BC Vienna und Wels 
23:46 Vor Rapid: Neville rüstet Trainerteam auf 
23:40 Peya/Petzschner stehen im Finale von Rotterdam 
23:28 Cavendish hält alle in Schach 
23:28 ÖSV-Herren im Sprint abgeschlagen 
23:28 ÖSV-Herren im Sprint abgeschlagen 
23:28 ÖSV-Herren im Sprint abgeschlagen 
23:28 Schwaiger erlöst das ÖSV-Team 
23:28 Hauser macht 16 Plätze gut 
23:28 Peiffer stürzt gegen einen Baum 
23:28 Besonderer Sieg für Fourcade - Eder stark 
23:27 ÖSV-Damen mit Saisonbestleistung 
23:27 ÖSV-Staffel schwer geschlagen 
23:27 Soukalova entscheidet Damen-Sprint für sich 
23:08 Fivers starten mit Sieg ins Play-off 
22:54 Vanek durchbricht Torsperre - auch Raffl ver... 
22:52 Juventus setzt Siegesserie im Spitzenspiel fort 
22:30 PSG muss sich mit Remis begnügen 
22:13 Ogier bei Rallye Schweden weiterhin voran 
22:01 Alle Wochen-Charts 
21:59 Badstuber: Alaba ist betroffen 
21:59 Ried fügt Salzburg 1. Niederlage unter Garci... 
21:49 Keine WM-Revanche Österreichs an Franzosen 
21:45 Köln macht sich selbst Geburtstagsgeschenk 
21:29 Admira gibt 2:0 aus der Hand 
21:25 Trostlose Nullnummer zwischen WAC und Sturm 
21:25 Badstuber wieder schwer verletzt 
21:24 Erster Mattersburg-Sieg nach acht Liga-Spielen 
20:50 Chelsea mit Galavorstellung gegen Newcastle 
20:47 BVB schlägt Hannover, Stuttgarter Lauf hält an 
20:00 Meistdiskutiert letzte 5 Stunden: OMV (5) [3]
19:01 Ronaldo-Doppelpack gegen Bilbao 
18:22 Stoke gewinnt ohne kranken Arnautovic 
18:01 ÖSV-Adler gehen erneut leer aus 
17:36 Johaug mit der nächsten Show 
16:15 Manchester United blamiert sich gegen Sunder... 
16:12 Top-Star übernimmt die Führung - Nemecz ist 53. 
16:08 Soriano fällt länger aus 
15:51 Takanashis Super-Serie gerissen 
15:48 Trauerminute für Trifon Ivanov vor Derby 
15:47 Erfolgreiches Fulham-Debüt für Michael Madl 
15:33 Trifon Ivanov ist tot 
14:53 Bayern-Star Ribery hat Angebot aus China 
14:05 Serena Williams sagt Dubai ab 
12:34 Tragödie um ÖSV-Teamarzt 
12:28 Hirscher erstmals im RTL nicht am Podest 
12:28 Parrot glänzt bei Big-Air-Show im Fenway Park 
12:11 Hirscher: "Bin heute Opfer geworden" 
11:58 Vorerst letztes Wr. Derby in Generali Arena 
11:28 No-Witzki! Kobe wollte Dirk nach L.A. holen 
11:25 Schneefall sorgt für Verschiebung der Abfahrt 
10:36 Bayern München an Milan-Youngster dran? 
10:32 Dortmund kämpft um Ilkay Gündogan 
09:03 FC Barcelona will Mesut Özil verpflichten 
08:41 Details zu Xabi Alonsos Vertrag bekannt 
08:15 Venus Williams im Taiwan-Finale gegen Misaki... 
07:44 Monster-Trade der Cavaliers? 
07:33 Marach zieht in Memphis ins Halbfinale ein 
07:22 NHL-Altstar schreibt Geschichte 
07:11 Thiem: "Meine beste Partie hier" 
04:29 Hirscher nach 1. RTL-Lauf in Yuzawa Naeba Dr... 
Alternative Geldanlagen (Markus Hoffmann) 
DAX-Signalrückblick vom 090216 (Wolfram Buchacher) 
Deutsche Bank - Besonders eklatant ist das Versagen in diesem Be... 
Wincor / Diebold: Angebotsfrist bis zum 22. März! (Yannik Esters) 
TUI - Urlauber meiden Nordafrika wegen der aktuellen Lage (Yanni... 
BNP Paribas: Geldregen! (Yannik Esters) 
DAX im Crash-Modus: Den Chart des Jahres sollten auch Sie kennen... 
LinkedIn: Schwacher Ausblick? (Yannik Esters) 
Yelp: Was ist da Los?
 (Yannik Esters) 
Brain - Wie überzeugend ist das Geschäftsmodell?! (Yannik Esters) 
Barrick Gold: nur noch 5 Tage!! (Yannik Esters) 
Vodafone: Im Kerngeschäft zugelegt, doch … (Yannik Esters) 
GoPro: Welch Überraschung (Yannik Esters) 
Hannover Rück - diese Meldung dürfte die Anleger freuen … (Yanni... 
Versöhnlicher Freitag – Bullen bäumen sich auf (Cornelia Frey / ... 
Wann greift Nordex wieder an? (Yannik Esters) 
SolarWorld: hat sich noch längst nicht aufgegeben! (Yannik Esters) 
Paion: Also viel Lärm um nichts?! (Yannik Esters) 
Das sind hrftige Anschuldigungen gegen Daimler! Das sollten Anle... 
Potash - Details zur Dividende (Yannik Esters) 
Sony: feine Kunde aus Tokio! (Yannik Esters) 
Visa: unfassbarer GEWINN! (Yannik Esters) 
Caterpillar: Schwacher Ausblick... (Yannik Esters) 
Zertifikate Express 6/16: Ein Ansage der RCB und eine Ansage des... 
Künstlerheringsschmaus im Marchfelderhof (Wolfgang Beigl) 
Allianz Österreich: First Mover ihrer Branch... 
Absolut nichts ist unmöglich (Bernhard Kastler) 
Kaufpanik bei Goldminenaktien (HUI)! Doch Achtung! (Robert Schrö... 
Die Burgerfarm auf dem Schreibtisch nach der Financocalypse dem ... 
Solarworld: Ist das immer noch ein Strohfeuer? (Yannik Esters) 
Amgen: neue Rekorde noch in 2016? (Yannik Esters) 
Apple: Absatzeinbußen voraus? (Yannik Esters) 
Wie geht es weiter mit der Aurubis-Aktie? (Yannik Esters) 
BASF: interessante Dividenden-Perle? (Yannik Esters) 

23.12.2012 08:34
Drucken  | Mailen  | Facebook issuu BE Post

Gute Fusions-Bedingungen bei Intercell, sinnvoller conwert-Deal, Dämpfer bei Immofinanz, voest auf richtigem Weg....

Kommentare der Erste Group zu den dieswöchigen Unternehmens-News
 MEINUNG 0    TAGESTHEMEN     BLOGS 
 
In der abgelaufenen Handelswoche gab es einige News, teilweise überraschende, seitens heimischer Börsenotierter. Im aktuellen Equity Weekly gibt es dazu die Einschätzungen der Erste Group-Analysten.

Zu der Intercell-Fusion meinen die Analysten: "Unserer Meinung nach sind die Bedingungen der Fusion günstig für Intercell-Aktionäre, was man auch an dem Anstieg des Intercell- Aktienkurses sehen konnte bzw. am deutlichen Rückgang der Vivalis-Aktie. Nach dem ersten Sprung hat sich Aufwärtspotenzial allerdings reduziert und wir erwarten bis zum Transaktions-Abschluss im Mai 2013 eher eine Seitwärtsbewegung - nicht weit entfernt von unserem Kursziel von EUR 2.0. Sobald mehr Information zur Verfügung stehen (voraussichtlich vor der geplanten Hauptversammlungen der Intercell und Vivalis Aktionäre (im Februar / März 2013)), planen wir ein Intercell Update mit den ersten Valneva Schätzungen vorzubereiten."

Zum conwert-Deal: "Die Transaktion gefällt uns strategisch sehr gut, vor allem der Kaufpreis bezogen auf den Quadratmeter ist sehr günstig. KWG bilanziert auch sehr profitabel, insofern ist die Übernahme des Vorstandssprechers der KWG in den conwert Vorstand sicher eine sinnvolle Maßnahme. Dass für den Kauf auch ein Großteil eigene Aktien verwendet werden, macht zusätzlich Sinn. Der bevorstehende Aktienrückkauf wird wohl den Kurs deutlich positiv beeinflussen. Wir sehen die Transaktion in Summe klar positiv für conwert und erwarten, dass die Aktie wohl in Bälde in den zweistelligen Bereich vorstoßen wird. Unser Kursziel von EUR 9,6 werden wir in Folge dieser Transaktion sicher erhöhen müssen."

Zum Verkauf der Ukraine-Tochter der Erste Group: "Auf Grund dieser Verkaufsvereinbarung wird es in der Gewinn- und Verlustrechnung des vierten Quartals 2012 zu einer Buchung (Fair Value-Bewertung) von ca. -71 Mio. Euros nach Steuern kommen (vor Steuern: ca. -94 Mio. Euro). Nach Abschluss der Transaktion wird der negative Währungseffekt (EUR/UAH) in Zusammenhang mit Kapital und Firmenwerten im Ausmaß von 80,4 Mio. Euros (per 30. September 2012), der im Eigenkapital bereits berücksichtigt ist, gegen die GuV gebucht werden. Diese technische Buchung wird sich daher nicht auf die Kapitalposition der Erste Group auswirken. Die Erste Bank Ukraine beschäftigt 1.536 Mitarbeiter und verfügte per 30. September 2012 über eine Bilanzsumme von 758 Mio. Euros."

Zu Strabag heisst es: "Für das vierte Quartal 2012 einzeln betrachtet erwarten wir vergleichsweise gute Ergebnisse, da viele projektbezogene Rückstellungen, welche häufig im vierten Quartal gebucht werden, heuer schon im zweiten Quartal berücksichtigt wurden. Außerdem sind positive Nachtragszahlungen für bereits geleistete Arbeiten nicht unwahrscheinlich. Davon abgesehen bleibt das Umfeld für die Bauwirtschaft vorerst weiterhin sehr schwierig. Auch das laufende Aktienrückkaufprogramm, welches die Aktie seit Sommer 2011 unterstützt, ist schon sehr weit fortgeschritten – 9,6% von möglichen 10% der Aktien wurden bereits zurückgekauft."

Zu den Immofinanz-Zahlen heisst es: "Wir denken, dass der gesenkte Ausblick nach der starken Rally der letzten Monate dem Kursverlauf einen Dämpfer versetzt hat. Unsere Schätzungen sowie Konsensus-Schätzungen lagen aber bereits zuvor deutlich unter der EUR 600 Mio. Guidance, sodass die Absenkung nicht wirklich die große Überraschung darstellen sollte. Für die Dividende maßgeblich ist die Cashflow-Entwicklung, die nach wie vor zufrieden läuft. Die Dividendenziele von EUR 0,15 für heuer und die Anhebung auf EUR 0,20 nächstes Jahr wurden bestätigt. Auf der positiven Seite, kann die Immofinanz nun wieder ihr Aktienrückkaufprogramm fortsetzen, nachdem der Kurs wieder unter das neue Limit von EUR 3,33 gefallen ist. Wir werden unsere Schätzungen und aktuelles Kursziel von EUR 3,40 überarbeiten, sehen beim EBITDA aber nicht allzu großen Änderungsbedarf, da wir uns mit rund EUR 530 Mio. im Rahmen der Guidance bewegen."

Die voestalpine-Wachstumsstrategie kommentieren die Analysten so: "Die Guidance einer EBIT-Marge von rund 9% entspricht sehr genau unseren Detailschätzungen bis 2018, während das erwartete Umsatzwachstum deutlich höher ausfällt. Dies liegt überwiegend daran, dass wir in unsere Schätzungen prinzipiell keine noch nicht bekanntgegebenen Akquisitionen einplanen. Auch die übrigen Eckpunkte der Strategie sind nicht überraschend und bedeuten grundsätzlich eine Fortsetzung des erfolgreichen Weges der vergangenen Jahre. Die geplante Direktreduktionsanlage in den USA würde in letzter Konsequenz die Vorteile von billigem US-Schiefergas nutzen und wäre zu einem späteren Zeitpunkt möglicherweise eine ideale Plattform für eine Stahlproduktion in den USA. Die voestalpine befindet sich unserer Ansicht weiterhin auf dem richtigen Weg und beweist dies auch Quartal für Quartal mit den präsentierten Zahlen, vor allem im Vergleich zur Konkurrenz. Wir bleiben auch beim derzeitigen Kurs weiterhin bei unserer Kaufempfehlung.
 

Mehr zum Thema







 


 
Alle Kursinformationen sind nach den Bestimmungen der jeweiligen Börse mindestens 15 Minuten oder mehr verzögert. ISIN AT0000612601


comment Diesen Artikel kommentieren
Titel
Text

 Zur Posting-Hauptseite mit Threads zu allen börsenotierten Unternehmen Österreichs
* Am Erscheinungstag des Artikels werden bei Artikelabruf die von der Wiener Börse übermittelten Kurse real-time angezeigt. Alle anderen Kursinformationsquellen auf www.boerse-express.com (Archiv-Artikel, Charts, Matrix, Kurslisten) weisen die übliche Verzögerung von rund 15 Minuten auf. Alle Kursangaben ohne Gewähr.
Clippings
 
Meistgelesen letzte 2h
 
... in den letzten 5 Minuten
 
Postings
 
 
Matrix   
Matrix Österreich Matrix Deutschland Matrix USA
3.91%
(17:35)
-2.93%
(00:00)
2.00%
(22:20)
1.66%
(22:30)
NIKKEI
0.00%
()
AGR AMAG AMS ANDR ATEC ATRS ATS
ATX AW2 BAH BDI BENE BEO BETB
BIND BWIN BWO BWT C2 CAI CAT
CIAG CNTY COV CWI DOC EBS ECO
EVN FAA FACC FKA FLU GROA HEAD
HIS HTI IIA KTCG KTM LNZ MAI
MIP MMK OMV PAL PARS POS POST
PYT QINO RAP RBI RBT RHI ROS
SAC SBO SEM SNT SNU SPI STR
SWUT TAN TEAK TKA UIV UP2 UQA
VER VIG VLA VOE WIE WOL WWE
WXF ZAG
-2.93%
(00:00)
-2.91%
(00:00)
-1.86%
(00:00)
2.00%
(22:20)
1.66%
(22:30)
 
Devisenrechner
Währungen
CHF -0.34% 1.0989
GBP -1.27% 0.7774
JPY -0.18% 127.0700
NOK -0.32% 9.6773
SEK -0.67% 9.4550
USD -0.63% 1.1275