conwert erwirbt 60 Prozent von KWG

conwert erwirbt einen Mehrheitsanteil von ca. 60% an der im Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse notierten Kommunale Wohnen AG (kurz KWG), mit Sitz in Hamburg. Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart. Der Anteil wird zu einem implizierten Kaufpreis von 620 Euro pro m² erworben. Die Transaktion wird ungefähr zu gleichen Teilen aus Barmitteln und eigenen Aktien (implizierter Transaktionswert der eigenen Aktien von 13,94 Euro pro Aktie) der conwert finanziert. Ein Teil des Kaufpreises hängt von der Erreichung bestimmter Kenngrößen bei KWG ab. Der Verkäufer hat darüber hinaus das Recht, innerhalb von drei Jahren nach Abschluss der Transaktion weitere 1 Mio. conwert-Aktien zum Preis von 10 Euro je Aktie zu erwerben. conwert wird zeitnah ein weiteres Aktienrückkaufprogramm initiieren, um diese Option im Falle der Ausübung während der nächsten drei Jahre bedienen zu können. Über das Aktienrückkaufprogramm wird conwert bis Ende März 2013 bis zu 2,5 Mio. conwert-Aktien über die Börse und außerbörslich zurückkaufen.

Stavros Efremidis, Sprecher des Vorstands der KWG, soll nach Abschluss der Transaktion im Februar 2013 in das Geschäftsführende Direktorium der conwert berufen werden. Als Geschäftsführender Direktor von conwert soll Stavros Efremidis zukünftig das operative Geschäft im Kernmarkt Deutschland verantworten.

Die KWG verwaltet nach starkem Wachstum unter Berücksichtigung des am 20. Dezember 2012 bekanntgegebenen Portfolioerwerbs von 2908 Einheiten in Berlin und Nordrhein-Westfalen aktuell rund 9700 Einheiten in Deutschland mit einer Fläche von insgesamt 605.000 m². Durch den Kauf erweitert conwert ihr bisheriges Deutschlandportfolio um etwa 66% auf knapp 24.500 Einheiten. Das aus ertragsstarken Wohnimmobilien bestehende Portfolio der KWG hat seine wesentlichen Schwerpunkte in Nordrhein-Westfalen sowie in Berlin, Sachsen, Niedersachsen und Thüringen. Die Jahresnettokaltmiete für 2013 erwartet die KWG bei etwa 32 Mio. Euro nach 19,5 Mio. Euro, die für 2012 geplant sind.

Der Abschluss der Transaktion wird nach Freigabe der zuständigen Kartellbehörden bis Ende Jänner 2013 erwartet. Nach Abschluss der Transaktion wird conwert die KWG voraussichtlich bereits zum ersten Quartal 2013 vollständig konsolidieren.