Post - CFD-Strategie auf Basis der Erste Group-Analyse

Für Christoph Schultes, Analyst der Erste Group, ist die Österreichische Post einer der attraktivsten defensiven Werte im ATX. Aufgrund der positiven Guidance für 2011 hat Schultes die Annahme für die Dividenden der nächsten drei Jahre angehoben. Aktuell ergibt sich eine Dividendenrendite von 8%. Dennoch veranlasst die bevorstehende wirtschaftliche Abschwächung den Analysten, das Kursziel von 27,1 auf 26 Euro zu kürzen. Die Buy-Empfehlung bleibt aufrecht.

Anhand eines Beispiels wollen wir beleuchten, wie man eine solche Analysten-Einschätzung mit CFDs nachtraden kann. Dabei gehen wir davon aus, dass die Position sechs Monate (180 Handelstage) gehalten wird. Im direkten Vergleich wird ein Aktieninvestment vorgestellt.

Aktueller Kurs Österreichische Post: 21,72 Euro

Wir nehmen an, dass 1000 Euro investiert werden.

Es gibt zwei Szenarien

-) Szenario 1: Kurs steigt auf 26,00 Euro
-) Szenario 2: Kurs fällt auf 17,44 Euro

Anzahl an Aktien/CFDs

-) 46 Aktien bzw. 46 Aktien-CFDs

Kapitaleinsatz

-) Aktien: 999,12 Euro
-) CFDs: 249,78 Euro

Verkaufswert

Szenario 1
-) Aktien und CFDs: 1196,00 Euro

Szenario 2
-) Aktien und CFDs: 802,24 Euro

Gewinn/Verlust

Szenario 1
-) Aktien und CFDs: +196,88 Euro

Szenario 2
-) Aktien und CFDs: -196,88 Euro

Komissionen

Szenario 1
-) Aktien und CFDs: 4,39 Euro

Szenario 2
-) Aktien und CFDs: 3,60 Euro

Finanzierungskosten

-) Aktien: 0,00 Euro
-) CFDs: 12,18 Euro

Nettogewinn/Verlust

Szenario 1
-) Aktien: 192,49 Euro
-) CFDs: 180,31 Euro

Szenario 2
-) Aktien: -200,48 Euro
-) CFDs: -212,66 Euro

Rendite/ROI

Szenario 1
-) Aktien: 19,27%
-) CFDs: 18,05% bzw. 72,19%

Szenario 2
-) Aktien: -20,07%
-) CFDs: -21,28% bzw -85,14%

Aufgrund des Hebels ist eine Performance von bis zu 72,19% abzüglich aller Kosten möglich. Wird das Kursziel schneller erreicht als angenommen, reduzieren sich überdies die Finanzierungskosten.