www.be24.at www.foonds.com www.boerse-express.com/abo english.boerse-express.com
User online: 72
pxp
main
sub

Leseranalysen zu Update Software

Schreiben auch Sie eine Analyse zu Update Software!

von Markus Fröhlich, pi5 consulting gmbh 
Aktienkurzanalyse Update Software AG (2008-01-29 13:13:10)

12-Monats-Kursziel: 5,40 Euro

Vergangenen Freitag hat die Update Software AG die vorläufigen Geschäftszahlen für das Jahr 2007 bekannt gegeben. Und wie man es von der Company in den letzten Jahren schon gewohnt ist, sind die Zahlen auch diesmal wieder alles andere als enttäuschend. Ein um 39% gestiegener Umsatz und ein über 50% gestiegenes EBIT sind unserer Meinung nach sogar sehr beeindruckend und auch noch deutlich über den Prognosen des Managements.

Das genaue Ergebnis nach Steuern wird es in einigen Monaten geben. Aber es ist bekannt, dass Update aus der früheren Vergangenheit noch sehr hohe steuerliche Verlustvorträge hat und, dass das Zinsergebnis aufgrund der Cashsituation wieder ein positives sein wird. Bei einer Gesamtzahl von 11,426.945 Aktien lässt sich daher aus unserer Sicht durchaus ein EPS von etwa 35 oder 36 Cent für 2007 erwarten, was derzeit einem 2007er KGV von knapp unter 10 entsprechen würde.

Für die Folgejahre hat das Management bereits ambitionierte Ziele bekannt gegeben, die in Richtung 50 Millionen Euro Umsatz in 2009 und einer weiter verbesserten EBIT-Marge gehen.

Bei diesen Zahlen und Aussichten ist es nur verständlich, dass Frau CFO Fiala eine Kapitalerhöhung auf Niveau des derzeitigen Aktienkurses ausschließt, auch wir sehen hier eine deutliche Unterbewertung der Aktie, die auch schon seit längerer Zeit Bestandteil unseres Musterdepot-Aktien-Österreich ( www.pi5.at ) ist. Mit der Aktienkursentwicklung in dieser Zeit sind wir natürlich nicht sehr zufrieden, mit der Unternehmensentwicklung dafür aber sehr, was uns für die nächsten Quartale zuversichtlich stimmt.

Unser Kursziel für die Aktie beträgt aus heutiger Sicht 5,40 Euro, wobei hier die, momentan allgemein niedrigeren, Aktienbewertungen bereits berücksichtigt sind.
Fazit: buy
Kurs zum Zeitpunkt der Analyse: 3.54 ( 3.10 )
 
 
Die gemachten Angaben dienen einzig zu Informationszwecken und keinesfalls als Aufforderung zum Kauf/Verkauf von Aktien. Zudem muss konkret darauf hingewiesen werden, dass es sich bei den Beiträgen um die Privatmeinung des jeweiligen Autors handelt. Diese muss nicht mit der Börse Express-Meinung übereinstimmen, kann dieser sogar entgegengerichtet sein.
 
 
 
0.00%
2475.7
(17:33)
0.99%
9409.7
(17:45)
0.00%
16408.5
(22:20)
0.00%
4095.5
(22:30)
 
  Aktuelle Leseranalysen
UP2 buy
RHI buy
RBI neutral
RBI buy
RHI buy
ATRS buy
STR buy
STR buy
STR buy
BDI outperform
BENE buy
neutral
SPI neutral
TKA neutral
UQA buy
VER neutral
VIG buy
buy
neutral
neutral