Analysen zu Bene

Analyse der RCB vom 04.02.2011: BUY
Kursziel erhöht Die Analysten der RCB bleiben für Bene bei ihrer Kaufempfehlung und schrauben das Kursziel von 1,75 auf 2,35 Euro nach oben. "In einem Conference Call mit dem Management fanden wir unsere generellen Annahmen bestätigt und sehen auch Grund, unsere Schätzungen in einigen Bereichen anzuheben," schreibt Analyst Klaus Ofner. Er erwartet, dass der Hersteller von Büromöbeln im Jahr 2010/11 auf EBITDA-Basis den Break-even schafft. Damit könnte sich das Sentiment für die Aktie deutlich verbessern. Er erwartet auch nicht länger, dass eine Covenant-Verletzung bei der Anleihe zu zusätzlichen Zinskosten von 0,8 Mio. Euro führen wird und verweist auf das aggressive Working Capital Management des Unternehmens im Schlussquartal. "Basierend auf den präsentierten Argumenten glauben wir, dass die Bene-Aktie vom aktuellen Niveau weg nach wie vor signifikantes Aufwärtspotenzial hat," so der Analyst.